Как запустить рынок аграрных расписок — учимся у Бразилии

Метелева
Инна Метелева, заместитель председателя правления корпорации «Сварог Вест Груп»

Аграрные расписки — эффективный механизм для развития агросектора. В этом убеждает пример Бразилии. Уже более 20 лет ими успешно пользуются местные аграрии. Недавно Международная финансовая корпорация (IFC) организовала рабочую поездку в Бразилию для участников процесса внедрения данного инструмента в Украине — представителей профильных правительственных структур и агентств, профессиональных объединений, бизнеса, в том числе украинских аграриев, чтобы они воочию увидели, что такое аграрные расписки и с чем их «едят».

Аграрные расписки в Бразилии появились в переломный для страны период: сектор и экономика в целом были в непростом положении. К 1996 г. страна демонстрировала низкий уровень агропроизводства по ряду причин: военное положение, бездумное расходование бюджетных средств в сельском хозяйстве, зарегулированность рынка (длительное время сохранялась монополия по выращиванию только сахара и кофе) и др. Чтобы выстоять, аграриям нужно было искать новые финансовые инструменты для развития сектора, ведь банки не кредитовали, а государственных средств тоже не было. Ситуация начала меняться с 1988 г., когда к власти пришел новый президент. Он либерализовал правила игры в агросекторе. Благодаря этому Бразилия превратилась в одну из самых мощных аграрных стран мира.

Сейчас в южноамериканском государстве выращивают помимо национального продукта (кофе) преимущественно две культуры — сою и кукурузу. Особенность агросектора Бразилии — отсутствие прямой государственной поддержки. Правда для аграриев правительство предусмотрело компенсацию кредитной ставки (8,75% годовых) и 50% страховой премии. Но так как мировой финансовый кризис затронул и Бразилию, эти инструменты уже не используются так активно, как раньше.

Что такое аграрные расписки «по-бразильски»?

  1. Основные их пользователи — фермеры. За 20 лет в стране создан сильный класс крупных и средних фермеров — всего около 5 млн человек. Они формируют 1/3 экономики страны. Сейчас средний размер их земельного банка — 100-300 га. Расписки популярны именно среди фермеров, ибо последние не являются экспортерами и не имеют доступа к экспортному кредитованию, в отличие от крупных игроков.

  2. Для получения расписки фермеры предоставляют такие документы: договор аренды земли, документы об имеющихся активах (движимое и недвижимое имущество, двойные складские свидетельства и т.д.) для залога, как гарантии выполнения обязательств. Земля в Бразилии может быть предметом гарантии. Предметом соглашения выступает будущий урожай. Цена на будущий урожай — фиксированная. Платит за оформление трейдер, но дисконтирует цену. Распиской финансируется до 60% потребностей фермера в рабочем капитале.

  3. Аграрная расписка выдается максимум на 180 дней, то есть, это краткосрочный финансово-кредитный инструмент. Прежде всего, это обусловлено спецификой ведения сельского хозяйства в Бразилии, а именно, выращиванием двух урожаев в течение года. Минимум 3 раза за указанный период осуществляется мониторинг посевов или собственными силами трейдера или за счет найма мониторинговой компании с рынка. (Так, например, специалисты компании Belagrica в течение года до 80 раз выезжают на фермерские поля). Аграрная расписка подлежит исполнению в течение 15 дней. В случае возникновения проблем или замечаний, выполняется в течение 3 дней. Предметом залога выступает будущий урожай и имущество.

  4. Форс-мажор не является основанием для невыполнения расписки. В таком случае фермеры договариваются с кредиторами, чтобы ее реструктуризировать. Если не выполнил — залоговое имущество с агрария взыщут обязательно, потому что судебная система там работает как часы. Но кредиторы также заинтересованы в сохранении бизнеса фермеров, поэтому идут на уступки. Исключением может стать выявление злоупотреблений по контрактам. Вместе с тем, выполнение обязательств по аграрной расписке имеет приоритет перед выполнением других долговых инструментов.

  5. Согласно бразильскому законодательству, аграрная расписка является ценной бумагой. Согласно украинскому законодательству обращение таких ценных бумаг не предусмотрено. Расписки в Бразилии бывают трех видов: финансовая, товарная и экспортная. Аграрии, в первую очередь,  рассчитываются по расписке урожаем, а если возникли проблемы с ее выполнением товаром — тогда деньгами или другими  активами.

  6. Чтобы стимулировать аграрные расписки, правительство создало дополнительные налоговые льготы, например, ввело нулевую ставку налога на прибыль для физлиц, использующих эти расписки. С учетом того, что в Бразилии фермеры преимущественно осуществляют бизнес-деятельность как физлица, то это существенный фактор.

  7. По оценкам производителей семян и СЗР, благодаря распискам бразильские фермеры получают около 20% всех необходимых производственных ресурсов, компании-поставщики — 50%. Сами фермеры указывают на другую статистику — 30% финансовых потребностей закрывают банковскими кредитами, 70% — аграрными расписками. Представляете, какой колоссальный финансовый ресурс в руках!

Заместитель председателя правления корпорации «Сварог Вест Груп» Инна Метелева

Таким образом, Бразилия прошла 20-летний путь внедрения и использования аграрных расписок, поэтому можно уверенно сказать - it works. Можно перенимать зарубежный опыт. Как показала практика, аграрная расписка является простейшим инструментом для финансирования оборотного капитала бразильского фермера, как со стороны поставщика товарно-материальных ресурсов, так и трейдера. На сегодня Бразилия внедряет и другие не менее эффективные инструменты финансирования агропроизводства и торговли. Развитию таких инструментов способствует льготная налоговая политика для всех участников аграрного рынка, использующих эти финансовые инструменты.

Украина, как и Бразилия 20 лет назад, стоит на распутье. Поэтому лучшие мировые практики в условиях финансового кризиса являются для нас актуальными и необходимыми.

Что именно нужно наследовать Украине? Как правильно адаптировать этот опыт?

Самое главное — нужно укрепить понимание необходимости внедрения этих расписок на уровне участников аграрного рынка и профильных правительственных структур. После поездки, пообщавшись с ее участниками — членами правительства, банкирами, поставщиками ресурсов, трейдерами, агропроизводителями, экспертными структурами, мне показалось, что оно уже есть. Это уже хорошо. Нужно его закреплять.

Но важно, чтобы этот эксперимент не затянулся надолго на уровне лишь 4 областей Украины. Ведь есть определенные ежедневные потребности аграриев 24 областей Украины и отсутствие доступного банковского финансирования с адекватными кредитными ставками. Что мы уже имеем? Есть принятый закон, создано Государственное предприятие «Аграрные реестры» в системе Министерства аграрной политики и продовольствия Украины, началась работа над созданием Государственного реестра аграрных расписок, чтобы минимизировать риск злоупотреблений с этими документами, и главное — созрело понимание их необходимости. Вместе с тем, требуют доработки вопросы налогообложения, нотариальных процедур, судебного исполнения и т.д.

У украинского аграрного производителя есть огромный потенциал увеличения производительности производства. Но только с помощью эффективных финансовых инструментов, одним из которых является аграрная расписка, его можно реализовать.

Инна Метелева, заместитель председателя правления корпорации «Сварог Вест Груп»

Выполнено с помощью Disqus

Автор блога

Мнение эксперта
Мнение эксперта

Взгляд экспертов на актуальные вопросы АПК

 

Новости

В Хмельницкой области выдали первые 3 аграрные расписки

В Хмельницкой области 14 марта оформлены первые три аграрные расписки. Их выписало частное сельскохозяйственное предприятие «Калинский ключ» из Каменец-Подольского района.Об этом сообщает Национальный пресс-клуб «Украинская...

Аграрные расписки внедряют еще в 4 регионах Украины

С октября текущего года проект «Аграрные расписки в Украине» расширяет зону присутствия на Сумскую, Тернопольскую, Хмельницкую и Николаевскую области. Об этом говорили 19 октября в рамках круглого стола в г. Сумы с участием...

Аграрии привлекли 189 млн грн через аграрные расписки

Аграрные расписки позволили сельхозпроизводителям в Полтавской, Черкасской, Винницкой и Харьковской областях получить более 189 млн грн. Об этом сообщил руководитель проекта IFC «Аграрные расписки в Украине» Алексей Омельяненко,...

Бразилия ослабит контроль импорта ГМ-кукурузы

Бразильское правительство разрабатывает изменения в правила импорта в страну продукции, содержащей ГМО. Основной целью изменений является увеличение количества разрешенных линий ГМ-кукурузы, поставляемой из США. Об этом сообщает...

В США возникла нехватка элеваторов

Американские производители кукурузы и сои столкнулись с проблемой дефицита хранилищ для продукции нового урожая, уборка которого начнется уже в ближайшее время, пишет «АПК-Информ».Многие элеваторы до сих пор не освободились от...

УЗА предложила возобновить работу координационного совета по вопросам АПК

Украинская Зерновая Ассоциация (УЗА), с целью усиления взаимодействия бизнеса и власти в сфере АПК, предлагает, с третьего сентября 2016 возобновить работу Координационного Совета по вопросам АПК при КМУ под руководством...

Главного фитосанитарного инспектора Житомира поймали на взятке

Сотрудники Службы безопасности Украины совместно с прокуратурой и Нацполициеq разоблачили механизм систематического получения взяток главным фитосанитарным инспектором Житомира и его подчиненным, сообщает издание DKS НовиниСреди...

Bunge Limited присоединилась к WBCSD

Компания Bunge Limited 2 августа 2016 года присоединилась к 200 компаниям в качестве нового члена Всемирного совета предпринимателей по устойчивому развитию (WBCSD) для содействия достижению устойчивой продовольственной...

Винницкие аграрии соберут 2,7 млн т зерна

Винницкие аграрии собрали 2,125 млн т зерна. Об этом на брифинге сообщил директор департамента агропромышленного развития Винницкой ОГА Николай Неилик.Ожидается небывалый для региона урожай ранних зерновых.«По состоянию на 1...

В Одесской области состоялась демонстрация комбайнов Massey Ferguson

Неподалеку от села Бендзары, что в Балтском районе, на полях ФХ «Прогресс» состоялась презентация новой сельхозтехники Massey Ferguson, которая проходит в рамках всеукраинского демонстрационного тура под названием...

Блоги

Рапс
Потенциал урожайности гибридов озимого рапса KWS на Житомирщине

Как достичь высокой урожайности озимого рапса на дерново-подзолистых почвах...

PR
Пиар пиару — рознь или зачем это нужно агросектору?

Что такое PR в агросекторе и «с чем его едят»....

Кто прав и кто виноват: Мрия vs. Глобал Фид

Мнения компаний «Мрия Агрохолдинг» и «Глобал Фид» разнятся. Кто прав, кто виноват — решать правоохранительным инстанциям. Мы же публикуем «перепалку» точек зрения, как говорится,...

 Марюхнич
Законопроект о деривативах тормозит развитие биржевого рынка в Украине

Александр Марюхнич рассказал о развитии биржевыx рынков, а так же о плюсаx и минусаx законопроекта о деривативаx...

Покупая комбайн, вы покупаете Porsche
Покупая комбайн, вы покупаете Porsche

7 июля компания «Агросем», дилер компании John Deere в Западной Украине, проводила эксклюзивное мероприятие для потенциальных клиентов....

Давыдов
Дорогу осилит идущий: вызовы и перспективы нового масложирового сезона

Основатель Apollo Group Юрий Давыдов расскажет о вызоваx и перспективаx нового масложирового сезона...

Астарта-Киев
Астарта-Киев: 10 лет публичности — путь от роста к эффективности (ФОТОРЕПОРТАЖ)

Latifundist.com. смог с одной стороны узнать от первых руководителей компании о результатах работы компании, сделавшей ставку вот уже 10 последних лет на публичный статус, а с другой — увидеть, как развиваются структурные...

Почитать на выходных — выпуск номер 190

Традиционно представляем порцию легкого аграрного чтива...

Сварог Вест Груп
Как сотрудники агрохолдингов готовят себе замену

Как поддерживают интерес детей к сельскому хозяйству Latifundist.com увидел, посетив одно из мероприятий, организованное корпорацией «Сварог Вест Груп» совместно с благотворительным фондом «Укрепление...

Комбайн-тур Massey Ferguson: Уборочная-2016 под знаком инноваций

8 июля в Украине стартует демонстрационный тур комбайнов Massey Ferguson. Благодаря такому мероприятию украинские сельхозпроизводители смогут увидеть новейшие комбайны в работе на зерновых и технических культурах...

Страница

Trading Code of Ukraine is the key to successful export

The first international Grain Ukraine Conference 2016 was best remembered for the interesting speeches of leading experts working for global companies and international associations. During the conference, Latifundist.com had a...

Фото по теме

Massey Ferguson
Как прошел комбайн тур Massey Ferguson на Днепропетровщине

11 июля прошел демонстрационный тур комбайнов Massey Ferguson на базе предприятия «Довира», с. Михайловка, Новомосковский р-н, Днепропетровской области. На мероприятии была представлена следующая...

Видео

Жатва 2016: Хлебные перспективы

По словам старшего инспектора отдела агропромышленного производства департамента экологии и природныx ресурсов Одесской облгосадминистрации Ивана Панчишина, жатва в Одесском регионе началась 11 июня в Татрабунарском и Килийском...

Компания

Сварог Вест Груп

Растениеводство, животноводство, овощеводство, садоводство...

Досье

meteleva
Метелева Инна Дмитриевна

Бывший заместитель председателя правления корпорации «Сварог Вест Груп»...

Интервью

Давай распишемся! Алексей Омельяненко о будущем аграрных расписок

На фоне хронического кредитного «голодания» украинского сельского хозяйства аграрные расписки должны улучшить доступ к финансовым и материально-техническим ресурсам для малых и средних сельхозпроизводителей. В...

Йорг Хенке: наша задача сделать фермеров успешными (БЛИЦ-ИНТЕРВЬЮ)

Корреспонденты Latifundist.com в рамках поездки по Германии посетили машинно-тракторную станцию имени J.Henke и, воспользовавшись случаем, записали интервью с руководителем компании Йоргом Хенке. Предприятие с 15-летней...

Джон Шморгун: Сделали все, что обещали

Система децентрализации в Украине приведет к ряду изменений в агросекторе, и будет играть решающую роль для экономики страны. Ведь «отдельные фермеры лучше знают о своих потребностях, чем представители власти». Так...

Виктор Иванчик: Государство должно стимулировать ответственный бизнес, а не бороться с ним

«Астарта-Киев» стала первой среди украинских компаний, которые разместили акции на Варшавской фондовой бирже. Благодаря IPO компания смогла успешно привлечь свыше $30 млн зарубежных инвестиций для развития сахарного...

Олег Максак: Будем крупнейшим органическим агрохолдингом Европы!

English version of the interview Бизнес-группа «Арника», включающая 11 сельскохозяйственных предприятий, за 15 лет работы выросла из бывшего колхоза в преуспевающее агропредприятие, которое давно вышло за пределы...

Сергей Игнатовский: Основной интерес рейдеров — техника Мрии

1 июля в 9.00 утра произошел силовой захват активов автотранспортного предприятия агрохолдинга «Мрия» в г. Хоростков Гусятинского района Тернопольской области. Такое сообщение Latifundist.com получил от пресс-службы...

Андреас Лехель: Bayer-Арена — платформа агротехнологических компетенций (БЛИЦ-ИНТЕРВЬЮ)

English version of the interview   Празднества, воздушные шары и ряд великолепных живых музыкальных выступлений, вот чем запомнилось нам открытие пятой Агро-Арены компании Bayer в Украине. Так как подобного рода проектов...

Рейтинги

ТОП-10 стран по выращиванию пшеницы

Основываясь на данных Международного совета по зерну, Latifundist.com представляет Вашему вниманию рейтинг стран крупнейших производителей пшеницы. Пшеница, наряду с рисом и кукурузой, входит в тройку самых важных зерновых....

ТОП-10 стран производителей коровьего молока в мире

Коровье молоко – один из самых потребляемых человечеством напитков, знакомство с которым началось с одомашнивания коровы более 12 тыс. лет назад. Более 6 млрд людей в мире являются потребителями молока или молокопродуктов и...

Спецпроекты

Техника раздора: почему Профит-Контроль претендует на имущество Мрии

Отношения между действующим и бывшим руководством группы компаний «Мрия Агрохолдинг» продолжают обостряться. Так, нынешнее руководство «Мрии» связывает силовой захват своих активов на территории...

Бизнес-завтрак с IFC, EBRD, Рутицкой, МХП, Арникой: проектное финансирование агрохолдингов

Аграрный рынок «гудит» о том, что финансирование агросектора и количество кредитных лимитов, предназначенных для украинского АПК, в этом году упорно падает. Мы собрали основных международных инвесторов, представителей...

Племенное скотоводство — гарантия прибыли

В последнее время в публикациях о ведущих агрохолдингах появляется информация о получении статуса племенного хозяйства предприятиями, входящими в их состав. Что стоит за статусом племенного хозяйства? Это дань моде или...

Бизнес-завтрак с Ириной Паламар, Гарри Ваалом и Мэри-Энн Бонгартс: Голландцы спасут украинскую курицу от антибиотиков!

English version of the interview   Лето — сезон, когда долгожданные планы начинают воплощаться в жизнь. Поэтому не удивительно, что отрасль птицеводства в Украине тоже набирает обороты как никогда. ГК «АгроВет...

Цифра дня

Увеличились отгрузки зерновых в морпортах Украины

Объем экспорта зерновых из морпортов Украины в период с 25 по 31 июля составил 625,6 тыс. т.Объем отгрузок за указанный период (625,6 тыс. т) боле чем в 4 раза выше чем за неделю ранее (149,5 тыс. т). При этом 358,9 тыс. т из...

Сократились площади под рапсом в 2016 г.

Сельскохозяйственные предприятия и индивидуальные хозяйства Украины сократили площади под рапсом в 2016 г. на 33,2%, или на 226,4 тыс. га до 456 тыс. га по сравнению с 2015 г.Читать по теме: Аграрии сократили площадь под рапсом...

Вырос экспорт украинского подсолнечного масла в ЕС

В сентябре-июне 2015/16 МГ в ЕС было поставлено 1,23 млн т украинского подсолнечного масла, что практически в 3 раза превышает как показатель за аналогичный период годом ранее, так и результат всего 2014/15 МГ.Ключевыми...

Яиц было произведено за первое полугодие в Украине

В январе-июне 2016 г. производство яиц в Украине сократилось на 13,8%, или на 1,2648 млрд шт, по сравнению с январем-июнем 2015 г., и составило 7,9032 млрд шт.Читать по теме: Производство яиц в Украине сократилось на 14%...

Сократился экспорт украинской свинины

За первое полугодие 2016 г. Украина экспортировала 1,34 тыс. т свежей, охлажденной и мороженой свинины, что в 11 раз меньше объема, вывезенного из страны за первую половину прошлого года.Читать по теме: Украина сократила экспорт...

Выросла прибыльность подсолнечника в Украине

Минагропрод обнародовал рейтинг рентабельности производства сельскохозяйственных культур. По итогам 2015 г. подсолнечник стал культурой, которую выгоднее всего выращивать в Украине. Отмечается, что показатель рентабельности...

Выделил ЕС на развитие украинского АПК

Европейский Союз выделил €3 млн на развитие сельского хозяйства в Украине.«Проект рассчитан на три года. Еврокомиссия будет оказывать техническую помощь и помогать в реализации Единой комплексной Стратегии 2015-2020 гг. Общая...

Экспортировал зерна НИБУЛОН

В течение прошлого маркетингового года компания НИБУЛОН экспортировала около 4,6 млн т зерна, что является вторым показателем за 25 лет деятельностиЧитать по теме: НИБУЛОН экспортировал 4,6 млн т зерна...

На столько вырос экспорт украинской курятины

Украина в январе-июне 2016 г. экспортировала 106,44 тыс. т мяса птицы и субпродуктов, что на 40,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года.Читать по теме: Украина нарастила экспорт курятины на 40%...

Увеличилась стоимость перевозки зерна ж/д транспортом

За год средняя стоимость перевозки 1 т зерна в Украине выросла почти на 15%.«В структуре затрат, связанных с транспортировкой зерновых грузов на участке поле-порт, доля транспортных расходов на перевозку ж/д транспортом...