Тяжелый баланс рынка подсолнечника: есть ли перспективы для роста цен?

sunflower seeds

Снижение мирового рынка масел и рост предложения внутри страны способствовали прекращению роста цен на подсолнечник. Теперь производители и переработчики вынуждены тщательнее отслеживать тенденции мирового рынка для оценки оптимальных моментов реализации продукции.

Украина — мировой производитель подсолнечного масла

Украина традиционно считается крупнейшим производителем подсолнечника. На рынке наша страна является лидером, занимая около 56% мирового экспорта подсолнечного масла. На сегодняшний день наше подсолнечное масло пользуется спросом в 110 странах мира. При этом львиная доля экспорта приходится на «азиатские гиганты» — Индию и Китай, а также на страны-члены Евросоюза.

Источник: Госкомстат Украины

В этом маркетинговом году Украина собрала рекордный урожай маслосемян — 13,5 млн т. Как результат, сначала сезона темпы производства и экспорта подсолнечного масла также достигают рекордных отметок.

Источник: АПК-Информ

Динамика экспорта подсолнечного масла из Украины

*предварительная оценка

Источник: Минагропрод Украины, ODA

Основным конкурентом украинских трейдеров на мировом рынке является Российская Федерация. В этом сезоне российские производили также получили самый большой урожай за всю историю, собрав 10,5 млн т масличной. Таким образом, согласно прогнозам USDA, суммарный объём экспорта российского масла может достичь отметки в 2 млн т. В связи с этим у многих участников рынка возникает закономерный вопрос: сможет ли мировой рынок потребить такие большие объёмы продукции и что будет с ценами на подсолнечник в Причерноморском регионе?

«Невидимое» напряжение рынка масел

В связи с большим урожаем у отечественных аграриев были сомнения касательно возможности роста цен в декабре-марте 2016/17 МГ. Более того, многие участники рынка ожидали стабильность или дальнейшее снижение цен на семечку ввиду большого предложения сырья и скорого выхода на рынок урожая Южной Америки. Тем не менее, данные ожидания не оправдались благодаря активному импорту подсолнечного масла из Украины. Это было обусловлено напряжением масличного комплекса, основным драйвером которого стал дефицит пальмового масла на рынке Юго-Восточной Азии.

Данное явление было вызвано негативным влиянием на производство масличной пальмы в Малайзии климатического феномена Эль-Ниньо в январе 2016 г. После сезонного снижения, которое происходит осенью во время пика сбора урожая, цены на пальмовое масло на бирже Куала-Лумпура резко устремились вверх благодаря низким запасам сырья.

Источник: Товарная биржа Куала-Лумпура

Европейский рынок отреагировал на данную тенденцию ростом масличного комплекса. При этом восходящая динамика цен на подсолнечное масло была ограниченной ввиду рекордного предложения продукции со стороны Украины и России. Это сделало подсолнечное масло наиболее конкурентоспособным на рынке после традиционно дешевого пальмового масла.

Источник: ODA, Oil World

Подобная «нечувствительность» подсолнечного масла к тенденциям масличного комплекса отразилась на снижении маржи переработки подсолнечника в Европе. Низкие значения данного показателя указывают на высокий уровень импорта подсолнечного масла из Украины и России — стран, которые экспортируют его в условиях экспортной пошлины на семена подсолнечника.

Источник: ODA, Reuters

Давление со стороны Южной Америки

Еще одним фактором ценообразования может стать сезонное снижение цен на масличные благодаря выходу на мировой рынок урожая из Южной Америки. В первую очередь, это касается обильного предложения сои со стороны Бразилии. Аргентина, основной южноамериканский производитель подсолнечника, планирует немного снизить экспорт масла в этом сезоне с 600 до 550 тыс. т из-за увеличения внутреннего потребления. Показатели экспорта могут быть еще ниже, учитывая относительно небольшой рост производства. В то время как USDA прогнозирует урожай 3,3 млн т, оценка нашей компании является более оптимистичной — около 3,5 млн т.

Источник: Bolsa, ODA

Подготовка к посевной

Несмотря на высокий спрос со стороны переработчиков с начала сезона, некоторые производители не спешили реализовывать подсолнечник. Подобному решению способствовали нестабильность валютного рынка и ожидание роста к весне. С другой стороны, сухая теплая погода во время сбора урожая повлияла на высокое качество маслосемян, а также на их пригодность для длительного хранения. Тем не менее, начиная с середины февраля, аграрии увеличили темпы реализации, пополняя свои оборотные средства перед проведением весенних полевых работ.

Таким образом, внутренние цены на подсолнечник оказались под двойным давлением: во-первых, со стороны мирового рынка масел, а во-вторых, из-за активизации продаж внутри страны. Кроме того, как мы видим, разрыв между стоимостью украинского подсолнечника и ценой подсолнечного масла в порту Роттердам стремительно сокращается. Все вместе это свидетельствует об усилении влияния медвежьих факторов на внутренний рынок подсолнечника в Украине.

Источник: ODA

Резюмируя вышесказанное, отметим, что дальнейшая динамика отечественного рынка подсолнечника будет зависеть от ряда факторов, таких как маржа переработки в странах ЕС и конкуренция между маслами. Спред (разница) между ценами пальмового и подсолнечного масел в данный момент находится на неестественно низком уровне из-за тяжелого баланса рынка подсолнечника в Причерноморском регионе. Что касается экспорта масла из Аргентины, его темпы будут оказывать влияние на конъюнктуру рынка ближе к концу весны, когда снизится предложение со стороны Украины и России.

Тщательный мониторинг данных показателей, а также динамики внутренней переработки и экспорта в Украине позволит оценить вероятность ценовых скачков на протяжении второй половины сезона и реализовать подсолнечник по максимально выгодным ценам.

Павел Мартышев, аналитик «ОДА Украина»

Мнение редакции Latifundist.com может не совпадать с точкой зрения автора. Редакция не несет ответственности за достоверность и толкование приведенной информации и выполняет исключительно роль носителя.
Выполнено с помощью Disqus

Автор блога

ОДА Украина
ОДА Украина

О ценах на зерно

Смотрите досье

ОДА Украина
  

Новости

ГФС остановила попытку незаконного экспорта подсолнечного шрота

Сотрудники налоговой милиции ГФС в г. Киеве во время ликвидации канала незаконного экспорта из страны сельхозпродукции задержали товара на 6 млн грн.Об этом сообщает ГФС.Согласно сообщению, на Одесскую таможню была подана...

Винницкий МЖК в сентябре-декабре 2016 г. стал лидером по производству подсолнечного масла

В сентябре-декабре 2016 г. Винницкий масложировой комбинат стал лидером по производству подсолнечного масла в Украине.Об этом сообщает пресс-служба компании со ссылкой на данные ассоциации «Укролияпром». Отмечается, что доля...

ГФС ликвидировала канал незаконного экспорта подсолнечного масла

Сотрудники налоговой милиции ГФС в г. Киев ликвидировали канал незаконного экспорта подсолнечного масла из Украины и изъяли продукции на сумму более 62 млн грн.Об этом сообщает пресс-служба ГФС.Согласно сообщению, установлено,...

Украина в 2016/17 МГ экспортирует 5 млн т шрота

По итогу 2016/17 МГ Украина экспортирует 5,3 млн т жмыха и шрота масличных культур, что сохранит позицию их крупного поставщика. Об этом сообщает «ПроАгро».Учитывая, что общемировой объем экспорта подобной продукции в 2016/17 МГ...

Агролига посеет 3 тыс га. подсолнечника

Компания «Агролига» в полной мере готова к началу весенне-полевых работ.Об этом сообщает пресс-служба компании.По словам президента компании Александра Бердника, в этом году «Агролига» запланировала посеять около 3 тыс га....

Украина в феврале увеличила запасы подсолнечника на 46%

На предприятиях Украины по состоянию на 1 марта 2017 г. совокупные запасы подсолнечника составляли 4,76 млн т, превысив аналогичный показатель прошлого года на 46,49%.Об этом сообщает Госстат.Из этого количества 2,29 млн т...

Украина за январь-февраль импортировала 10 тыс. т подсолнечника

Украина по итогам января-февраля 2017 г. импортировала 10,04 тыс. т подсолнечника на сумму $91,79 млн.Об этом свидетельствуют данные ГФС.Отмечается, что в феврале Украина импортировала 7,58 тыс. т подсолнечника, что в 3,08 раз...

Украина за январь-февраль экспортировала 907 тыс. т подсолнечного масла

Украина по итогам января-февраля 2017 г. экспортировала 906,76 тыс. т подсолнечного масла на сумму $689,45 млн.Об этом свидетельствуют данные ГФС.При этом, Украина по итогам февраля 2017 г. экспортировала 441,66 тыс. т...

Украинский подсолнечник подешевел на 200-400 грн/т

На прошлой неделе на рынке подсолнечника наблюдалось снижение закупочных цен. Об этом сообщает пресс-служба Аграрного союза Украины.Так, на 100-200 грн/т просели цены на условиях EXW-элеватор и на 200-400 грн/т — на условиях...

Турция за 6 месяцев 2016/17 МГ увеличила импорт подсолнечника

По итогам января т.г. Турция законтрактовала на внешних рынках 30 тыс. т семян подсолнечника. Таким образом, в целом по итогам первого полугодия 2016/17 МГ поставки масличной в страну составили 132 тыс. т.Об этом сообщает...

Блоги

Олексій Волчков
С биржи на прилавки: как украинскому АПК перейти от сырьевого производства к глубокой переработке

Развитие перерабатывающей промышленности — стратегический вопрос для Украины...

Организаторы рассказывали сельхозпроизводителям, как эффективно бороться с цветочным паразитом и улучшить показатели урожайности
ТОП тезисов Конференции по инновационным технологиям SUNEO

Перед аграриями возникают серьезные вызовы в связи с нарушением севооборота по принципу «подсолнечник-соняшник-семечка». Параллельно с наращиванием производства подсолнечника в стране распространяется и...

sunflower
На какую урожайность можно рассчитывать с гибридом подсолнечника КВС ДРАГОН?

Поиск нового более урожайного гибрида подсолнечника всегда продолжается, особенно, когда погодные условия невозможно спрогнозировать даже в пределах конкретного региона...

ПодСОЛНЕЧНЫЕ приключения Латифундистов. Несколько селекций или ничего

«Инспекция» подсолнечных полей на Полтавщине и Харьковщине...

Видео

В Украине убрано более 13 млн т подсолнечника

Урожай подсолнечника в Украине в нынешнем году, по прогнозам экспертов, достигнет рекордной отметки в 13,5 млн т. Как сообщалось ранее, объем экспорта украинского подсолнечного масла составит 5 млн т.Подробнее смотрите в...

Компания

ОДА Украина

Консалтинговые услуги...

Досье

Мартышев Павел Андреевич

Аналитик «ОДА Украина»...

Спецпроект

Взгляд изнутри: Технологический центр по изучению полевых культур

В дождливую и холодную погоду приятно окунуться в другую осень — испанскую. В сентябре Latifundist.com побывал на открытии инновационного центра по изучению полевых культур DuPont Pioneer в Севилье (район Андалусии,...

Цифра дня

Импорт семян в Украину превысил экспорт

В 2016 году объем импорта семян зерновых и масличных культур составил $350 млн, что в 20 раз превышает прошлогодние объемы отечественного экспорта семян.Читать по теме: Импорт семян в Украину в 2016 г. в 20 раз превысил экспорт...