Не так страшен кредит, как его малюют, или Как обстоят дела с агрокредитованием в США
Кредитование — один из инструментов поддержания сельского хозяйства в «тонусе». Его значение особенно растет в преддверии открытия в Украине рынка земли, а точнее — непонимания, как это будет происходить.
«США — страна с богатой историей кредитования под залог земли сельскохозяйственного назначения, поэтому мы решили поделиться американским опытом в рамках BRIDGES Business Forum 2020 и пригласили одного из группы экспертов BRIDGES по вопросам аграрного кредитования, профессора, директора Кооперативного центра Университета штата Канзас Брайана Бриггмена выступить с презентацией, посвященной вопросам агрокредитования», — прокомментировала к.э.н. Лина Доценко, директор Аграрного Консультационного Центра BRIDGES, выступившего организатором форума.
доктор экономики, профессор, директор Кооперативного Центра Университета штата Канзас
«Я рад, что украинские фермеры получили возможность распоряжаться своей землей и использовать ее, как один из инструментов привлечения финансовых средств для развития бизнеса. В рамках проектов Аграрного Консультационного Центра BRIDGES мы готовы делиться нашим опытом с украинскими аграриями и специалистами финансовой отрасли».
Сколько зарабатывают аграрии США?
Ожидается, что в 2020 г. чистый доход фермерских хозяйств вырастет после падения в прошлые годы.
На этой диаграмме мы видим, что с 2000 по 2019 гг. чистый доход увеличивался, однако после 2019 г. произошло очень значительное падение. Считается, что это один из самых низких показателей за весь период.
Сейчас эти цифры начали немного расти. Это объясняется ростом цен на сельхозпродукцию. Но за этим также стоят и другие факторы. Например, в Канзасе многим фермерам помогли недавние выплаты правительства.
Это государственная помощь, которая предоставляется фермерам из-за потерь в торговле с другими странами. Частично они вызваны торговой войной между США и Китаем. Такие выплаты проводятся в штате Канзас, в других штатах существуют свои формы поддержки.
Они представляют собой наличные выплаты государства, их алгоритм достаточно сложный. Но если сказать просто — это выплаты за определенные товары, которые определяются именно в проблемный период. Если некоторая культура считается проблемной, на нее может быть начислена такая помощь.
В таблице мы видим: первая строчка — это чистый фермерский доход. Вторая строчка — это государственные выплаты. И третья — доля госвыплат в процентах.
В 2019 г. процент госвыплат был очень высоким в сравнении с чистым доходом фермерского хозяйства. Без этой помощи чистый доход упал бы на низкий уровень.
Предполагается, что выплаты носят временный характер, в будущем они существенно сократятся.
На графике справа можно увидеть спрос на кредитование со стороны фермеров — он выше отметки в 100-120%. Это говорит о достаточно высоком индексе спроса на кредиты.
Снижение процентов по кредитам Федерального резервного банка округа Канзас-Сити также способствовало снижению процентных ставок фермерских кредитов.
Когда снижались ставки Федерального резервного банка, росли ставки по операционным кредитам, кредитам на определенное имущество, оборудование, технику.
И точно так же сегодня мы видим эту взаимосвязь, когда Федеральный резервный банк снижает процентные ставки по кредитам на фермерские потребности. И, конечно, снижение кредитных ставок спровоцировало рост спроса фермеров на использование кредитов для собственных потребностей.
Итак, что можно сказать по ситуации с аграрным кредитованием в США?
- Существует высокая степень определенности. Фермеры в штатах наращивают ликвидность. Они стремятся управлять собственными затратами и изучают имеющиеся дополнительные возможности.
- Также фермерам нужно быть осторожными и не рассчитывать на то, что государственные фермерские выплаты будут применяться и в дальнейшем.
- Как показывают исследования, многие фермеры используют эти выплаты, чтобы обеспечить собственную ликвидность.
- Заниженные кредитные ставки продолжают несколько давить на кредитную маржу для банков.
- Чрезвычайно низкие ставки кредитов провоцируют фермеров на то, чтобы рефинансировать или реструктуризировать собственный долг.
Читать по теме: Аграрные цитаты нового президента США Джо Байдена
Структура кредитования
Основными кредиторами в сельском хозяйстве США являются:
- Банковские учреждения;
- Фермерская кредитная система США (Farm Credit System);
- Кредитные союзы;
- Продавцы оборудования, техники (например, компания John Deere);
- Другие институты, такие как страховые компании или агентство обслуживания фермерских хозяйств.
Основными кредиторами в сфере сельского хозяйства, на долю которых приходится практически 80% фермерских кредитов, являются банки и фермерская кредитная система США.
Банковское кредитование не требует пояснения, а вот о фермерской кредитной системе стоит поговорить более детально.
Эта система была создана в 1933 г. Фермерским кредитным актом, то есть законом о кредитовании.
Фермерская кредитная система США (Farm Credit System) — это учреждение, которое финансируется государством, но никак им не управляется. То есть, это своего рода кооператив, которым владеют фермеры, владельцы ранчо, кооперативы и другие представители агробизнеса. Я считаю, что такая система успешна, потому что управление идет с одной стороны, а кредитование, то есть поддержка, — с другой.
Финансирование кредитов этого учреждения обеспечивается за счет фермерских кредитных облигаций, которые выпускаются на Wall Street (название улицы в нижней части Манхеттена в г. Нью-Йорк, считающаяся историческим центром Финансового квартала города — прим. ред.). И такая структура является достаточно надежной, так же как и источник финансирования.
Подача заявки
Подача заявки на получение кредита происходит по двум направлениям.
Первое направление — это кредиты по определенной балльной системе. Это небольшие кредиты. Для их получения достаточно проверки кредитной истории заявителя. Она берется из кредитного бюро, на ее основании кредитор принимает окончательное решение, может ли фермер получить займ.
Второе — это полный обзор кредитной истории заявителя. Такие кредиты более сложные и рискованные, однако и суммы займа значительно больше.
Скоринг аграриев
Первое, на что мы обращаем внимание, — это характеристика. В данном случае нас интересует вопрос, кто является нашим фермером, какая у него репутация. На это будут влиять такие факторы как: брал ли кредит кто-либо из членов семьи фермера, был ли долг полностью выплачен и т. д.
Второе — способность заявителя выплатить этот кредит. Здесь мы уже более детально смотрим на финансовую отчетность заявителя для того, чтобы оценить его способность выплатить кредит. И вся эта финансовая информация тщательно проверяется кредитором.
Третье — капитал. Смотрим на активы заявителя. То есть на то, какой будет возможность заявителя выплатить долг по кредиту, используя свои безналичные источники дохода.
Четвертое — активы. Нужно посмотреть, существует ли возможность продажи собственных активов. Это может быть дом, земля и т. п. В данном случае внимательно проверяется финансовая отчетность заявителя.
Пятое — залог. Этот пункт также очень важен и релевантен. Если заявитель не может выплатить свой кредит, то что может сделать кредитор для того, чтобы его погасить?
Одним из вариантов для оценки этого фактора является использование коэффициента. Он называется кредитом по отношению к стоимости активов, которые могут быть использованы для его обеспечения. Если в США этот коэффициент будет меньше, чем 65%, — это означает, что фермер достаточно обеспечен и кредитор может быть уверенным в том, что его кредит будет возвращен. Однако нужно быть очень осторожными. Есть очень много моментов, на которые нужно обращать внимание при кредитовании, обеспечивая свой кредит залогом.
В истории США был такой момент, как кризис фермерских долгов, который случился в 1980 г. Это было своеобразным уроком для кредиторов — не нужно сильно рассчитывать на залог. Сегодня многие кредиторы в США вместо того, чтобы концентрироваться на коэффициенте, используют такое понятие, как общая сумма кредита (полная сумма денег, которую заемщик должен выплатить банку, включающая в себя тело кредита, проценты, комиссии, все доп. платы и административные сборы — прим. ред.).
Земля как залог
Сейчас в Украине открывается рынок земли. Если сложится такая ситуация, что придется покрывать долг по кредиту, то почти каждое кредитное учреждение должно иметь свой коллекторский департамент.
Кредитные учреждения в США используют свои собственные или нанимают независимые организации по оценке имущества. Основная работа всех оценщиков состоит в обеспечении кредиторов необходимой информацией, чтобы кредитор был полностью уверен, что сможет вернуть долг.
Как правило, залог отвечает типу кредита. А это означает, что если у нас кредит на приобретение земли сельхозназначения, то он будет обеспечиваться залогом на землю. Операционные кредиты будут обеспечиваться урожаем, а кредиты на технику — техникой. Как правило, это делается для того, чтобы уменьшить риски кредитора при определенных затратах, которые он может понести при выдаче такого кредита.
Также стоит упомянуть условия, необходимых для того, чтобы заявитель получил свой кредит, предоставить кредит в таком виде, который указывался. И обеспечить представителя от заявителя, который бы поручился за его кредит, — это очень популярно среди более молодых людей.
Еще одним требованием является достаточно большой первый взнос на кредит.
Кроме того, важным моментом является вероятность финансовых трудностей в будущем. Доход, который получен вне фермы, является достаточно значительным фактором в обеспечении возврата кредита и может учитываться при оценке кредитоспособности.
Практический кейс в режиме вопрос-ответ
- Кто в США регулирует отношения между банком и фермерами (холдингами)? К примеру, если из-за плохого урожая или засухи они не могут погасить долг по кредитам?
Конечно, существует банк и фермер, но участником в их споре может выступить и третья сторона. К примеру, существуют Кооперативные службы развития сельских районов (Rural Development Cooperative Services).
Можно посмотреть на записи, обратиться к экспертам, которые просто ведут свое хозяйство. Посмотреть, действительно ли фермер или холдинг правильно вел бизнес, какие решения принимал, придерживался ли технологии выращивания и т. д. И уже на основании этого делать какие-то выводы.
- Если, к примеру, фермер говорит, что был какой-либо форс-мажор, должен ли банк проверять это у страховой компании?
Если фермер не смог выплатить свой кредит по определенным обстоятельствам, и у него было залоговое имущество, он направляется в коллекторский отдел банка, где с ним разработают детальный план по возврату долга. Могут предложить реструктуризировать долг. Возможны иные варианты в зависимости от того, какая была причина.
Что касается страховой компании, то это зависит от суммы ранее сделанного взноса фермером. А также в зависимости от потерь, понесенных из-за плохих погодных условий. Их задача пересчитать это в проценты и в дальнейшем посмотреть, какую часть долга по кредиту страховая сможет покрыть.
- Может ли фермер взять кредит под залог земли, если у него нет страховки?
На этот вопрос однозначно ответить нельзя. Это все зависит от соответствия фермеров ранее озвученным 5 пунктам. Например, если у фермера нет страховки, но он всегда работает с банком, возвращает свои кредиты и у него очень хорошая кредитная история, кредитор может принять решение дать ему такой кредит.
А если, например, у фермера есть страховка, но у него уже была плохая кредитная история, в таком случае кредитор может принять решение не давать ему кредит именно из-за того, что процесс коллекции, возврата этого долга очень сложный. Поэтому они очень тщательно это продумывают заранее, чтобы потом не морочить голову.
И напоследок хотел бы отметить, что будь вы небольшой фермер или большой агрохолдинг, все равно найдете свое учреждение и ту кредитную линию, которая подходит именно вам.
А мы, со своей стороны, всегда готовы поделиться опытом и помочь в развитии системы аграрного кредитования. Больше информации о форуме и фото:
https://www.bridges.com.ua/uk/novyny/novyny-vidbuvsa-bridges-biznes-forum
Информация об Аграрном Консультационном Центре БРИДЖЕС:
