Обзор ситуации на рынке сахара в 2020 году

Сахар

Анализируя рынок сахара, начнем с ценовой динамики. Календарный год цены на «белое золото» начинали с отметки 10,05 тыс. грн/т (примерно $400). Внутренний рынок полностью был обеспечен данным ресурсом, учитывая Баланс сахара, который ежемесячно показывал значительные переходящие остатки. 

В свете карантина спрос со стороны покупателей был на привычном уровне. Он временно привел к всплеску стоимости сахара до 12,9 тыс. грн/т, и возникновению ажиотажа. Со временем потребность в сахаре снова вернулась к привычным отметкам и цены 11 тыс. грн/т ($400).

Такая спокойная ситуация просуществовала с апреля до середины сентября, в этот период времени цены были зажаты в узком коридоре 11,0-11,5 тыс. грн/т ($400 -430).

В период с 10 сентября, когда заводы начали переработку сахарной свеклы и производство сахара в сезоне 2020 года, цены начали демонстрировать резкий рост.

  • с 10 сентября по 21 сентября цены выросли на 2,7 тыс. грн/т, до отметки 13,5 тыс. грн/т;
  • с 21 сентября по 1 октября цены выросли еще на 2,8 тыс. грн/т, до отметки 16,3 тыс. грн/т.

Всего с начала роста цены смогли повыситься на 5,5 тыс. грн/т ($170).

  • с 1 октября по 15 октября цены скорректировались в среднем по рынку до отметки 16,0 тыс. грн/т, или потеряли 0,3 тыс. грн/т.

Посмотрим на такой рост цены с другой стороны. Возможно, имеет место только восстановление справедливой цены на сахар, а предыдущие периоды низких цен это влияние значительного перепроизводства сахара и излишков, которые влияли значительным образом на внутренний рынок. Ведь такие цены уже были на внутреннем рынке в 2017 году, после чего наступил всплеск посевных площадей, и производимого сахара. 

Сахарная свекла и сахар стали рентабельными, хотя перепроизводство со временем сыграло злую шутку с отраслью. Производители сахарной свеклы и сахара несколько лет подряд несли потери от своей деятельности.

Цены в соседних странах

Как видно из диаграммы, в 5 из 7 представленных стран зафиксирован резкий рост внутренних цен на сахар. Рост цен произошел не только в Украине, но и в соседних странах. Исходя из этого, можем констатировать факт, что рост цен носил экономический и, видимо, природный характер (снижение урожайности и технологичности сахарной свеклы).

Аграрный фактор влияния на цену сахара

Посевные площади под сахарной свеклой ежегодно сокращаются. В предыдущие годы такая тенденция компенсировалась хорошими урожаями и высоким выходом сахара. В этом году во многих регионах урожайность будет ниже прошлогодней, а там, где урожайность высокая низкая сахаристость свеклы. Такая тенденция однозначно приведет к сокращению внутреннего производства сахара.

Площадь к уборке в 2020 году составляет 216* тыс. га (Министерство развития экономики, торговли и сельского хозяйства Украины) сахарной свеклы, а согласно опросам операторов рынка, площадь к уборке будет составлять 200-210 (средняя 205) тыс. га. Если показатель площадей к уборке в 2020 году сравнить:

  • с 2019 годом сокращение на 14 тыс. га или 6,4%;
  • с 2018 годом сокращение на 70 тыс. га или 34%.

Урожайность сахарной свеклы в 2020 году в среднем по стране (по состоянию на 13 октября) составляет 423 ц/га, что на 21,8 ц/га меньше, чем в 2019 году (444,8 ц/га), а ведь еще только начали собирать сахарную свеклу в Центральной Украине (Черкасская, Полтавская, Кировоградская обл.), где будет очень низкая урожайность.

Урожайность сахарной свеклы ниже средней по стране в следующих областях: Полтавская (294 ц/га), Киевская (360 ц/га), Черкасская (388 ц/га) и Кировоградская, где результаты пока также неутешительны.

Из-за убыточности данной культуры аграрии начинают экономить на обработках сахарной свеклы, уменьшая себестоимость конечного продукта, а получают низкую урожайность. Хотя в сезоне 2020 аграрии могут «кивать» и на природные условия.

Холодная и затяжная весна, очень медленное нарастание положительных температур и недостаточное количество влаги во время посевной. Вреда наделали пылевые бури (Кировоградская, Тернопольская, Хмельницкая обл.), проливные дожди (Хмельницкая, Тернопольская, Волынская, Львовская обл.) и длительный засушливый период (Черкасская, Кировоградская, Полтавская, Харьковская обл.) Все это привело к снижению урожайности ниже экономически обоснованной 450 ц/га.

Производство сахара из сахарной свеклы

В сезоне 2020 производством сахара планируют заниматься 33 предприятия. В начале сентября из-за засухи заводы откладывали пуски. Затем из-за проливных дождей, прошедших в Центральной и Западной Украине, были вынуждены выжидать поступления достаточного объема сырья. Поэтому сахарные заводы пускались в две «волны».

Первая волна пуска сахарных заводов (12 предприятий) состоялась в период с 15 по 27 сентября, вторая с 10 по 13 октября (8 предприятий, такой разрыв между пусками объясняется проливными дождями).

5 сентября первым в новом сезоне начал работать «Радеховский сахар». Но, по состоянию на середину октября, еще есть сахарные заводы, которые не начали сезон сахароварения.

Из-за проливных дождей в конце сентября-начале октября некоторые заводы вынуждены были полностью остановить производство. Большое количество предприятий работало на пониженной производительности. Фактор неритмичной работы также влияет на себестоимость сахара, увеличивая ее для предприятий. А это также отражается на росте отпускных цен.

В 2020 году сахарную свеклу перерабатывали 33 предприятия, что есть неизменной цифрой по сравнению с предыдущим годом. Но это самое низкое количество предприятий за последнее десятилетие (2018 году 42; 2017 г 46 заводов). Прослеживается тенденция по сокращению предприятий в отрасли. Но это общеевропейская тенденция, ведь сахзаводы закрываются также в соседних странах и ЕС.

Средняя сахаристость (по состоянию на 12 октября) сахарной свеклы при приемке составила 16,87% на аналогичную дату 2019 сахаристость составляла 17,77%, это почти на 1% ниже. Исходя из полученных показателей, можно констатировать факт, что выход сахара на заводах будет ниже, чем в 2019 году.

По состоянию на 15 октября изготовлено 200 тыс. т сахара и переработано 1,51 млн т сахарной свеклы (по данным НАЦУ «Укрцукор»). 20-30 тыс. т сахара произведено предприятиями, не входящими в Ассоциацию, и тогда общая цифра произведенного сахара будет на уровне 220-230 тыс. т. Согласно опросу операторов рынка и базового прогноза (НПЦ Свеклосахарного производства) производство в 2020 году составит 1,2-1,25 млн т.

Прогноз крупнейших производителей сахара в 2020/21 МГ (как и в прошлые годы): «Астарта-Киев», «Радеховский сахар», «УКРПРОМИНВЕСТ-АГРО», «Агро-Экспресс-Сервис», «Свитанок». Окончательные результаты можно будет увидеть только после окончания сезона производства сахара.

Экспорт сахара

За последние 6 лет предприятия Украины стали активно работать на экспортных рынках. Если раньше главными странами поставки были постсоветские страны, то в последние годы география поставок стала очень широкой. 

За период 2015-2020 года на внешние рынки поставлено почти 2,1 млн т сахара, а это значительный объем (1,5 годового потребления Украины). Такая значительная экспортная составляющая также привела к значительному повышению категорийности сахара, который выпускается отечественными предприятиями.

Основными странами, которые покупают украинский сахар в 2020 году, были: Турция (с большим отрывом от других), Ливия, Ливан, Палестина. Также следует отметить, что на страны СНГ за 8 месяцев пришлось менее 10% поставок, но тенденция в сентябре-октябре, кажется, меняется, и украинский сахар снова пойдет в эти страны.

Баланс сахара

Согласно уточненному Балансу сахара (разработанного НПЦ Свеклосахарного производства), по состоянию на 1 сентября 2020 года, осталось 450 тыс. т переходящих остатков сахара. При базовом производстве сахара в сезоне 2020 года на уровне 1,25 млн т, получим 1,65 млн т сахара для внутреннего потребления.

Учитывая оживление в последний период экспортного потенциала отечественного сахара, прогнозируем экспорт в 2020/21 МГ на уровне 120 тыс. т сахара (базовый экспортный прогноз). Исходя из таких показателей, для внутреннего потребления остается 1,53 млн т сахара, что является достаточным объемом на весь маркетинговый год.

Производство сахара

Что дальше?

В случае, если сахарная отрасль (агропредприятия и сахарные заводы) не выйдут на необходимую для бизнеса рентабельность производства, отрасль и дальше будет ужиматься, соответственно уменьшать производство сахара. Есть все перспективы при неизменности отношения государства к производителям сахара выйти из экспортера сахара и сильного игрока на европейском рынке в страну, которая будет импортировать сахар-сырец. А это рабочие места, главным образом в сельской местности, наполнение бюджетов всех уровней.

За последние три года значительно уменьшились капиталовложения в модернизацию предприятий, что приводит к замедлению повышения конкурентоспособности отечественного сахара на внешних рынках.

Многие соседние страны начали или продолжают дотировать выращивание сахарной свеклы, удешевляя сырье (60% в себестоимости готовой продукции) для производства сахара и повышая конкурентоспособность на внешних рынках. Яркий пример  Польша, в 2019/20 МГ году в стране произведено 2,06 млн т сахара и отправлено на экспорт 0,5 млн т (январь август 2019 г.).

В сезоне 2020/21 МГ правительство Беларуси начало дотировать выращивание сахарной свеклы, и цена реализации сахара на внешних рынках сразу снизилась. На сегодня сахар из Беларуси один из самых низких по цене среди всех стран экспортеров (согласно Графика 3 в начале обзора) нашего региона.

Вопрос дотации сахарной свеклы, был рассмотрен на совещании у президента Украинской аграрной конфедерации Леонида Козаченко:

«Рассмотреть возможность предоставления субсидий производителям сахарной свеклы до 100 грн за тонну реализованной продукции. То есть, за свеклу, которая идет на переработку на сахарные заводы, производители должны получать обусловленные субсидии... 

...Дотации сахарным заводам, которые будут осуществлять ремонт и реконструкцию производственных мощностей. Подобные получают те, кто строит (реконструирует) животноводческие фермы, элеваторы.

...Также важно при подписании нового соглашения с ЕС убрать квоты на поставки украинского сахара в страны Евросоюза. Или хотя бы существенно увеличить квоту.

... Если данные вопросы не решить в экстренном порядке, то мы можем после этого сезона получить серьезное снижение производства сахара ... Как следствие навсегда остановятся еще минимум четыре предприятия»...

P.S. Данный материал будет напечатан в Научно-информационном вестнике «Сахарная отрасль». При желании Вы можете оформить подписку на данное издание и получать оперативную информацию по сахарной промышленности Украины и мировых рынках.

Обзор подготовлен по материалам из открытых источников. При подготовке обзора были использованы материалы: НПЦ свеклосахарного производства, Министерство развития экономики, торговли и сельского хозяйства Украины, НАЦУ «Укрцукор», Госкомстата Украины, пресс-релизы компаний и другие.

Александр Коротынский, директор «Научно-практического центра свеклосахарного производства»

sugar@sugarr.com.ua

тел .: 063 290 14 22

Сергей Беленьков, трейдер аналитик «Ларус Трейд»

тел .: 050 323 92 03

Выполнено с помощью Disqus