Обзор и прогнозы рынка зерновых Черноморского региона


Джерело фото: Latifundist.com

Черноморский регион в последние годы стал законодателем цен и настроений на аграрном рынке. И это касается не только пшеницы, по которой Black Sea обеспечивает треть мирового производства, но и кукурузы, масличных и других культур. В ходе конференции «Зерно Причерноморья-2019» о текущем состоянии и перспективах зерновых рассказала глава подразделения аграрных рынков и продуктов переработки «УкрАгроКонсалт» Елизавета Малышко.

Пшеница

Отличительной чертой нынешнего сезона стало некоторое снижение экспорта пшеницы из Причерноморского региона. Предыдущие 5 лет Черноморье наращивало объемы экспорта ежегодно: в 2018 году производство пшеницы в регионе было не столь высоким, как в 2017 году. Соответственно, сокращаются и объемы поставки зерновой на мировые рынки.

Еще одной отличительной чертой нынешнего сезона стали высокие темпы экспорта причерноморской пшеницы в первой половине МГ. Несмотря на сокращение потенциала, только Украина снизила темпы экспорта этой культуры, а вот Россия и Казахстан вывозили пшеницу даже быстрее, чем в прошлом году. По итогам первой половины сезона было экспортировано на 8% больше пшеницы, чем за аналогичный период прошлого года.

Кликните для увеличения

Такая тактика быстрого экспорта себя во многом оправдала, поскольку все эти объемы пшеницы были экспортированы на высоких ценах. Как известно, в 2018-19 МГ в мировом масштабе объемы производства пшеницы сократились, и объем предложения этого вида зерна был на пятилетнем минимуме.

Соответственно, цены в первой половине сезона тоже были самыми высокими с 2014 года. Быстрый экспорт пшеницы в первой половине сезона был осуществлен еще до того, как рынок принял рост объемов производства в 2019 году, и до того, как рынок принял рост объемов производства в нынешнем году, и до того, как цены существенно снизились.

Кликните для увеличения

ТОП-10 экспортеров пшеницы из Украины 2018
ЧИТАТЬ ПО ТЕМЕ

Рынок сбыта причерноморского зерна охватывает почти все континенты. Основными потребителями причерноморской пшеницы являются страны ближнего Востока, Северной Африки и Европы. Поскольку экспортный потенциал снизился по сравнению с прошлым годом, сократились и отгрузки во многих направлениях.

На данный момент Россия остается крупнейшим поставщиком пшеницы на рынки Египта, Турции, ЕС, Нигерии, Вьетнама. Украина же лидирует на рынке Индонезии и увеличила отгрузки в направлении стран Юго-Восточной Азии и Филиппин, выросли также отгрузки в Марокко.

Кукуруза

Основной игрок кукурузного рынка в регионе — Украина. В 2018 году урожайность царицы полей в стране на 20% превысила трендовую. Даже с учетом того, что Россия в этом сезоне сократила производство и вдвое срезала экспорт этой культуры, Причерноморье сможет поставить на мировые рынки свыше 30 млн т кукурузы. И 28 млн т из них придется на Украину.

ТОП-10 украинских компаний-экспортеров кукурузы 2018
Читать по теме

В текущем сезоне выросли отгрузки украинской кукурузы в Китай, Египет и ряд других стран. Но основным рывком на мировом рынке стал возросший экспорт зерновой в страны Европы. Украине в этом МГ даже удалось потеснить на европейском рынке Бразилию. Там был неурожай, что позволило нашей стране стать ключевым поставщиком кукурузы в ЕС. 

Украинская кукуруза поставлялась в Испанию, Нидерланды, Германию, Италию. В первой половине текущего сезона доля отечественной кукурузы в европейском импорте составила более 67%.

Кликните для увеличения

Кликните для увеличения

Основное преимущество — цена. Во второй половине сезона она позволила Украине оставаться конкурентоспособной на ближнем кукурузном рынке, в частности, в Европе и Египте. И только на дальних направлениях, таких как Китай и Япония, мы уступаем Аргентине.

Кликните для увеличения

Темпы экспорта кукурузы в Причерноморье выше прошлогодних. В первой половине сезона отгрузили половину экспортного потенциала региона, однако в отличие от пшеницы, основной экспорт кукурузы осуществлялся по среднерыночным и среднесезонным ценам.

Ячмень

На украинском рынке кукуруза — самый дешевый товар, в то время как ячмень — самая дорогая зерновая культура. Дороже даже продовольственной пшеницы.

Более того, цены на ячмень были в этом сезоне максимальными за 5 лет.  

Дело в том, что мировое производство ячменя в 2018 году не достигло среднего 5-летнего показателя, а глобальные мировые запасы на конец текущего сезона будут на 20-летнем минимуме, по некоторым оценкам — даже на 25-летнем.

В текущем МГ на украинском рынке зерновые показали высокую рентабельность. И если пшеница и ячмень обеспечили эту рентабельность за счет достаточно высоких цен, то кукуруза — за счет урожайности. Она была на 20% выше тренда.  

Такой высокий показатель рентабельности — одна из основных причин, почему в Украине, России и в остальных странах региона увеличились площади под зерновыми. В частности, в Украине площади под озимым ячменем повысились на 15-20% по сравнению с предыдущим годом и превысили 1 млн га, что является рекордом за последние 3 года.

Кликните для увеличения

Особенности сезона

Пшеница показала интересный тренд — впервые за последние 4 года ее посевные площади будут выше площадей подсолнечника. При этом благоприятные погодные условия в ходе перезимовки обеспечили хорошее состояние озимых посевов. Даже лучшее за последние 5 лет. Только 11% сейчас находятся в слабом и разреженном состоянии.

Весна также отличается от прошлого года. Идет возобновление вегетации, на юге переход средних суточных температур выше +5 произошел на две недели раньше. А это создает хорошие условия не только для посева яровых, но и для развития озимых культур и высокой урожайности. Кстати, в этом году посев яровых идет гораздо быстрее, чем в среднем за последние 5 лет.

Кликните для увеличения

Интрига сезона

Основная интрига — что аграрии выберут среди поздних культур, в частности, подсолнечник или кукурузу. Чтобы лучше это понять, мы построили зависимость изменения посевных площадей под этими культурами от соотношения их цен. Обычно такой коэффициент составляет 2-3, т. е. подсолнечник в 2-3 раза дороже кукурузы.  

Логично, что, если показатель растет, увеличиваются площади под подсолнечником. В этом году коэффициент стабилен, даже с незначительным снижением. Поэтому можно было ожидать роста посевов кукурузы. Однако не сходится общий баланс площадей: яровые культуры снижаются и под подсолнечником, и под кукурузой, но по зерновой все же ситуация более стабильна.

Прогноз

В целом мы прогнозируем, что суммарные площади зерновых культур превысят прошлогодние. Кроме того, условия ранней весны также дают задел на хорошую урожайность.

Текущий баланс по зерновым культурам выглядит следующим образом:

  • урожай пшеницы рекордный;
  • урожай ячменя самый высокий за последние 3 года;
  • урожай кукурузы близкий к рекордному или второй рекордный;
  • суммарное производство при трендовых урожайностях ожидается на уровне 66,5 млн т при экспорте в 47,7 млн т.

Кликните для увеличения

Такой оптимистичный взгляд на перспективу урожая в 2019 году отразился на ценах. По сравнению с ценами прошлого года мы имеем минус по всем товарам: в меньшей степени подешевела пшеница (на $2,5), в большей степени — кукуруза и ячмень. При текущих ценах рентабельность производства зерновых и масличных культур выглядит уже совершенно иначе — наибольшее падение по рентабельности ожидается по кукурузе, сое и подсолнечнику. В то же время по пшенице, ячменю и рапсу падение гораздо меньше.

Кликните для увеличения

Что это означает для рынка? Скорее всего, при текущих расчетах осенью 2019 года мы увидим очередное расширение площадей под озимыми культурами, а вот что будут сеять весной 2020 — пока эти расчеты предсказать не могут.

Майя Муха, Константин Ткаченко, по материалам Elevatorist.com

Виконано за допомогоюDisqus