Акції МХП залишаються недооціненими попри масштабування бізнесу — Eavex Capital

У перерахунку на одну акцію, чистий прибуток МХП за перше півріччя був 71 цент на акцію. Про це повідомили аналітики Eavex Capital.

Підписуйтесь на наш Telegram: все про внутрішнє життя агрохолдингів

«За підсумками року ми прогнозуємо, що чистий прибуток компанії буде 120 млн доларів (1,12 доларів на одну акцію). Відповідно, поточний мультиплікатор Р/Е становить 5,0х», — йдеться у повідомленні.

З огляду на те, що МХП показує зростання масштабу бізнесу, акції компанії при поточних мультиплікаторах виглядають недооціненими, зазначають аналітики. Цільова ціна для акцій МХП знаходиться на рівні 7,5 доларів (потенціал для зростання 34%).

За даними Eavex Capital, окрім очевидних військових ризиків, для МХП існує суттєвий валютний ризик, бо у періоди девальвації гривні компанія фіксує збитки від переоцінки своїх валютних зобов’язань. У першому півріччі 2024 року компанія мала збиток від валютної переоцінки на $81 млн, в той час як в першому півріччі цього року від валютної переоцінки був отриманий дохід на $14 млн.

Єврооблігації МХП з погашенням у квітні 2026 року мають індикативні котирування 94,1 цент за долар номіналу (умовна дохідність до погашення 20,3% річних).

Читайте також: Українські агрохолдинги подешевшали на біржах: Астарта — на 7%, МХП — на 5,4%

Євгенія Ткаченко, Latifundist.com, 2025 р.