Українська кукурудза 2025: Чому ціни досягли $230/т CPT і що чекати далі?
Джерело фото: Latifundist.com
Український ринок кукурудзи привертає увагу завдяки зростанню цін до $230+ за тонну на базі CPT, активному попиту та змінам у глобальній торгівлі. Попри падіння котирувань на Чиказькій біржі, в Україні спостерігається протилежна тенденція. Що спричиняє цей ріст і які перспективи чекають на експортерів? Розглянемо деталі.
Ціни на українську кукурудзу: поточна ситуація
Христина Серебрякова, CEO ASAP Agri. Останній місяць український ринок кукурудзи розвивався у протилежному напрямку від світового ринку. На Чиказькій біржі котирування американської кукурудзи впали на 10%, а фізичний ринок США втратив близько $20/т через тарифи, запроваджені адміністрацією Трампа, та відповідні дії країн-імпортерів. У свою чергу за аналогічній період ціна української кукурудзи на базисі CPT зросла на $3 і станом на 19 березня 2025 року склала $230/т. При цьому найбільший зріст у ціні ми бачили саме останні два тижні — на $10.
Христина Серебрякова
CEO ASAP Agri
«ASAP Agri пояснює це першим і головним фактором, який ми бачимо, це досить великий лайнап у портах і також чутки про те, що було продано майже 4 панамакси української кукурудзи. Можливо, це був китайський напрямок або інший якийсь напрямок, який стимулював такий активний ріст у ціні. І на сьогоднішній (20.03) день ми маємо те, що покупці на базі CPT — глибока вода вже досягли 230 $/т. Звичайно, що це також стимулює базис FOB, де продавці вже 241 $/т, а покупці десь 238-239 $/т. І, звичайно, що все це тягне також зростання української кукурудзи у ціні на CIF дестинейшн».
Туреччина: новий імпортний стимул
За словами керівника аналітичного відділу та інсайтів ASAP Agri Олівʼє Буйє, одним із ключових факторів зростання цін стало рішення Туреччини. 18 березня уряд оголосив про нову квоту на імпорт 1 млн тонн кукурудзи зі зниженою ставкою 5%. Вона діятиме до 30 червня.
Але є обмеження: одна партія — не більше 8 тис. тонн. Після цього покупець має чекати 7 днів, перш ніж подати наступну заявку. Це має уповільнити темпи імпорту.
За словами брокера Гьозде Нур Карагоз, митні склади вже заповнені кукурудзою, тож покупці спершу використають старі запаси. Водночас Корай Тюйсюзоглу, гендиректор Erser Group Turkey, вважає, що імпорт залишатиметься високим.
«Не думаю, що це справді уповільнить імпорт кукурудзи. Попит на коастери залишатиметься високим. Більшість імпортерів розвантажуватимуть товар на митні склади та чекатимуть без розмитнення», — Корaй Тюйсюзоглу.
Станом на 17 березня ціни на українську кукурудзу вже досягли 255 $/т на базисі CIF Іскендерун для хендісайз-партій.
Христина Серебрякова
CEO ASAP Agri
«Звичайно, що ми дивимося на два напрямки, які дуже важливі для нас, це Європа і це Туреччина. Коли 18 березня усі почули новину про те, що Туреччина вводить один мільйон тонн імпортну квоту з 5% мита, то одразу ж у всіх фантазія розігралась, в умі вже всі рахували долари і зростання ціни. Але ми перевірили, які ж були відгрузки української кукурудзи до Туреччини у період з 1 по 20 березня. І виявилося, що Україна вже поставила до Туреччини близько 500 тис. т кукурудзи за 20 днів. У лютому поставили близько 300 тис. тонн».
За словами CEO ASAP Agri, треба розуміти, що на бондових складах Туреччини вже знаходиться близько 700 тис. т кукурудзи. Щось в рамках трансшипменту було далі відекспортовано з Туреччини, але багато й залишилось. Тобто там є досить великі стоки і немає великого непокритого попиту, через який Туреччина була б зацікавлена у купівлі.
«Навпаки ми чуємо від дуже багатьох турецьких покупців, що вони досить гарно покриті і зараз не горять бажанням купувати українську кукурудзу по 253 $/т Мармара, як зараз пропонується. Небагато покупців у Туреччині готові давати ціну вище ніж 249 $/т Мармара. Оцей розбіг між покупцями і продавцями, він доволі таки чутливий. Зараз усі змагаються навіть за 0,5 центів. А контракт укласти досить складно», — зауважила Христина.
Отож, аналітики не прогнозують стрімкий ріст на українську кукурудзу у турецькому напрямку.
ЄС: вплив торговельної війни США
Торговельна війна між США та ЄС створює нові можливості для України. За даними USDA, cтаном на 6 березня США експортували в ЄС 2,7 млн тонн кукурудзи — у 87 разів більше, ніж за той самий період минулого року.
Причина — падіння виробництва в Україні, що зробило американську кукурудзу конкурентоспроможною.
Але 12 березня ЄС оголосив, що з квітня 2025 р. введе 25% мита на імпорт кукурудзи із США у відповідь на американські мита на європейську сталь та алюміній.
Очікувалося, що це перенаправить попит на українську кукурудзу, яка відповідає стандартам імпортерів, особливо на фоні проблем із якістю врожаю в ЄС. Але, як повідомляє ASAP Agri, введення мита відкладено до середини квітня 2025 року, а можливо, й довше.
Христина Серебрякова
CEO ASAP Agri
«Якщо подивитися в сторону ЄС, то тут також дуже цікава картина, бо те, що всі очікували, що зараз перекриється доступ американській кукурудзі на ринок ЄС, бо це все-таки ризик у розмірі $60, тобто купувати її зараз ризиковано. Але, як дізнався ASAP Agri у директора федерації комбікормщиків Іспанії, який також консультує Європейську комісію з питань торгівлі, введення 25% імпортного мита на американську кукурудзу може бути не таким швидким, як ми очікуємо. І от 20 березня ми вже отримали підтвердження стосовно того, що ЄС відстроковує введення імпортного мита до середини квітня. А коли буде середина квітня, не виключено, що вони ще відстрокують на місяць-два-три і, таким чином, вони спокійно можуть дійти до бразильської кукурудзи. І цього очікуваного фактора підтримки ціни для України може так і не виникнути».
За даними Європейської комісії, з 18 лютого по 18 березня ЄС імпортував близько 400 тис. т американської кукурудзи.
«Отже 400 тис. т вже туди заїхали. Водночас, на ринку Іспанії американська кукурудза рахується зараз по ціні близько 240 $/т. Тоді як українська, з урахуванням росту CPT та фрахтом, — 258 $/т. А різниця у $18 — це дуже багато», — повідомила Христина.
Отже, у ЄС українська кукурудза поки не поїде. Чи вирушить вона в Єгипет, аналітики теж не прогнозують, адже і там присутні офери американської кукурудзи за нижчою ціною.
Шанс для Бразилії?
Дійсно, Бразилія може скористатися цією ситуацією. За словами Джоани Колуссі з Іллінойського університету, це нагадує 2018 рік, коли Китай запровадив мита на США, і Бразилія отримала ринок, який раніше їй був недоступний.
«Ці мита можуть відкрити нове вікно для Бразилії. Пам’ятаєте 2018 рік, коли розпочалася торговельна війна? Бразилія не мала значення. Китай відкрив свій ринок для Бразилії, і тепер Бразилія має можливість повторити історію і отримати більше простору», — вважає Джоанна Колуссі.
Ще один важливий фактор, як зазначив керівник аналітичного відділу та інсайтів ASAP Agri Олівʼє Буйє, — подорожчання фрахту. Морські перевезення стали дорожчими, що робить українське зерно менш привабливішим для покупців у Європі та Середземномор’ї.
Фрахтовий відділ Atria Brokers оцінює ставки для перевезення
- Панамакс із України до Південного Китаю: $35–36/т (+$4 за місяць).
- Хендісайз (30 тис. т) до Східної Італії: $16–17/т (+$1 за місяць).
- Коастери (6 тис. т) із дунайських портів до Італії: $30–32/т (+$4 за місяць).
- Баржі (1-3 тис.т) із дунайських портів до Констанци: €8-9/т (без зміни за місяць).
Христина Серебрякова
CEO ASAP Agri
«Отже зараз ми маємо ціну на рівні 230 $/т CPT. Це вже дуже хороша ціна із хорошею маржею для фермерів. Та чи буде далі підтримка ціні на українську кукурудзу, залежатиме від подальших продажів. Я не вбачаю якусь сильну підтримку ціні в подальшому, адже про це говорять цифри і покритість наших ключових ринків».
Отже, ринок кукурудзи зараз на піку, і попит залишається високим. Але чи триватиме це довго? Все залежатиме від темпів експорту, попиту з боку Китаю та ЄС, а також нових рішень Туреччини.
