Какие они, конфликты банков с аграриями

Однажды сын британского лорда спросил отца, как спустить состояние. Тот ответил, что самый приятный способ – потратить деньги на женщин, самый быстрый – скачки, а самый надежный – сельское хозяйство. Украинские реалии подтверждают, что в каждой шутке есть доля шутки. С каждым годом все больше агрохолдингов из привлекательных объектов инвестирования превращаются в злостных неплательщиков по счетам. Если после 2008 г. агросектор был одной из самых интересных отраслей для кредиторов благодаря ориентации на экспорт и динамике развития, то сейчас получить займ в банке на приемлемых условиях аграриям крайне сложно. Украинское законодательство несовершенно, так как позволяет недобросовестным заемщикам безнаказанно уклоняться от выполнения обязательств. Плюс, агробизнес традиционно имеет проблемы с надежным обеспечением, ведь земля не может быть залогом. Дефолты аграрных «хэдлайнеров», нестабильность курса, многомиллионные невозвраты, кризис доверия – все это делает финансирование сельского хозяйства зоной высокого риска. 

Технический дефолт агрохолдинга «Мрия» в августе 2014 г., пожалуй, стал самым громким событием за всю историю аграрного рынка и банковского сектора Украины. Из-за падения «колосса на глиняных ногах» пострадал ряд украинских и зарубежных банков. Крупнейшая компания с международным аудитом и позитивными финансовыми результатами (как потом обнаружилось – только на бумаге) не смогла выполнить кредитные обязательства. Совокупная задолженность агрохолдинга на момент объявления дефолта составляла рекордные $1,3 млрд. Напомним, что до развития долгового кризиса 80% акций «Мрии» являлись собственностью семьи Ивана и Клавдии Гуты. Владельцы компании не смогли выплатить держателям евробондов долги и процентный доход на общую сумму $529 млн. Тогда в агрохолдинге объясняли возникшие проблемы снижением цен на зерновые и девальвацией гривни. Вскоре руководство «Мрии» вообще перестало вести диалог с кредиторами, владельца Николая Гуту объявили в розыск. С февраля 2015 г. активы холдинга стали собственностью кредиторов, которые назначили новое руководство. Решить финансовые проблемы в «Мрии» хотят путем частичной конвертации долга в акции и дальнейшего списания. Выплату задолженности планируется растянуть на 20 лет, а сам холдинг реорганизуют, сократив количество компаний до 20 из 140.

Согласно решению Киевского хозяйственного суда от 8 июня 2015 г. «Дельта Банк» бизнесмена Николая Лагуна получил площадку на территории Ильичевского морского порта. Именно на ней компания «Каргилл» планировала реализовать инвестиционный проект строительства зернового терминала на сумму около $90 млн. Данное судебное решение оказалось неожиданным для инвесторов и сорвало планы по строительству нового объекта. Напомним, что в марте текущего года «Дельта Банк» был признан неплатежеспособным. По данным Нацбанка, главный акционер и председатель наблюдательного совета «Дельта Банка» Николай Лагун не принял своевременные и эффективные меры для улучшения финансового состояния банка. Высокорисковая стратегия стремительного роста за счет приобретения некачественных активов привела к тому, что банк «лопнул». Судебное решение в пользу «Дельта Банка» сыграло на руку конкурентам «Каргилла». Компания вынуждена была пересмотреть свою инвестиционную политику и ведение бизнеса в Украине.

Представители Lauffer Group говорят, что Российская Федерация открыла экономический фронт против украинских агропредприятий. Так, «Дочерний банк Сбербанка России» в суде пытается переложить задолженность по займам крымских компаний «Крымхлеб» и «Симферопольский комбинат хлебопродуктов» на «Одесский каравай». Вот только после перехода полуострова под контроль северных соседей активы Группы были незаконно «национализированы» крымским правительством. Компания потеряла рычаги влияния на предприятия в Крыму, а судебное решение украинского суда в пользу «Сбербанка России» ставит под угрозу будущее крупнейшего производителей хлеба в Одесской области.

Параллельно группа компаний Александра Лещинского судится с «Ощадбанком» за активы в Донецкой области. Речь идет о маслоэкстракционном заводе «Славянсколия». В «Ощадбанке» отмечают, что просроченная задолженность «ТК «Урожай» (входит в состав Lauffer Group) по кредитному договору составляет около 2 млрд грн. Банкиры пытаются обменять долги на залог, не собираясь идти на уступки. Сейчас судебные разбирательства продолжаются с переменным успехом каждой из сторон.  

В сентябре 2015 г. второй по величине масложировой холдинг в стране — промышленная группа «Креатив» — сменил собственников. Владельцы компании, семья Березкиных, задолжали кредиторам $620 млн. Из этой суммы 80% — долги государственным банкам. В итоге бизнес по интересной схеме отошел к команде премьер-министра Украины Арсения Яценюка. Подробнее читайте об этом в материале БеспОЩАДная политика: аграрный передел.

Относительно недавно агрохолдинг ТАКО считался надежным партнером и образцом ведения высокодоходного бизнеса. Но в марте 2015 г. у компании разгорелся конфликт с ПУМб и UniCredit Bank. Общий объем задолженности предприятия перед банками оценивается Независимой ассоциации банков Украины в сумму около $60 млн. В ТАКО объясняли невозможность платить по счетам девальвацией гривны при наличии валютных кредитов и двукратным падением цены на с/х продукцию. Банкиры же обвиняли заемщиков в несогласованном переоформлении договоров аренды земли, на которых выращивался залоговый урожай, наличии подставных компаний, мошеннических схемах и рейдерстве. Попытки договориться мирным путем о реструктуризации кредита ни к чему не привели. 7 марта 2015 г. в с. Паволочь на Житомирщине представители агрохолдинга пытались вывезти арестованное залоговое имущество. В результате кровавой битвы за урожай с использованием огнестрельного оружия погиб один из охранников, нанятых банком. Еще 15 человек были серьезно ранены. Кредиторы убеждены, что собственники ТАКО не намерены погашать долги и сознательно готовят компанию к контролируемому банкротству.

Из-за военной агрессии агрохолдинг «Авангард» потерял около 30% производственных мощностей в Донецкой и Луганской областях и 40% рынка. Избежать дефолта «Авангарду» удалось 22 октября 2015 г. Кредиторы согласились на реструктуризацию 99,89% еврооблигаций компании. Погашение долга перенесли до 29 октября 2018 года. С 2016 г. «Авангард» будет платить по счетам, исходя из процентной ставки 2,5%. То есть с $200 млн долга выплачивать $5 млн. Руководство агроходинга отмечает, что им удалось найти компромисс и с украинскими банками, такими как «Укрсоцбанк», «Ощадбанк», «Укрэксимбанк», «Укрсиббанк», «Райффайзен Банк Аваль» и др. Эксперты отмечают, что успешная реструктуризация бондов позволила предприятию снизить нагрузку на нынешнюю ликвидную позицию «Авангарда». Теперь все зависит от того, насколько эффективно компания сможет нарастить объемы экспорта и оптимизировать себестоимость продукции.

Группа компаний «Агропродукты», в которую входят «Эксимагроком», «Нововолынский масложировой комбинат», «АПК Агроинтер», еще в 2011 г. взяла в кредит у ПУМб 160 млн грн. Эти средства должны были использоваться на рефинансирование долгов перед «Укрэксимбанком», модернизацию оборудования и пополнение «оборотки». Вместо того, чтобы по плану расплачиваться с кредиторами, компания решила использовать средства на строительство Нововолынского масложирового комбината в 2013 г. Несколько раз графики выплат переносились, в итоге «Эксимагроком» полностью перестала выплачивать проценты по кредиту. В ПУМб пошли навстречу должникам и выделили еще 36 млн грн на завершение строительных работ, чтобы погашать займ за счет рентабельного масложирового бизнеса. Но время шло, а завод так и не начал работать. После срывов договоренностей банкиры обратились в Хозяйственный суд Днепропетровской области. Он удовлетворил требования ПУМб по взысканию задолженности с «Эксимагрокома» в сумме 36,5 млн грн., хотя в общей сложности агрокомпания задолжала кредитору около 500 млн грн. Представители банка рады даже такому результату. По их словам, владелец компании-заемщика переоформил предприятие на кипрские оффшоры. Сами же бизнес-структуры ГК «Агропродукты» по состоянию на сентябрь 2015 г. находились в стадии ликвидации.

Полтавская группа компаний «Амарант» нарастила задолженность перед финучреждениями в сумме около $50 млн. Их кредиторами являются уже признанный неплатежеспособным «Златобанк», банк «Кредит-Днепр» и ПУМб. Еще около 6 млн грн. компания задолжала лизингодателям. О финансовых проблемах «Амаранта» стало известно в январе этого года. Сообщалось о том, что предприятие перестало выплачивать средства по кредитным обязательствам. Также клиенты компании не получили товар, который они ранее оплатили. Банкиры обратились в правоохранительные органы по факту мошенничества. Пока шло разбирательство, компания-должник искала способы избежать ответственности: переводила активы на другие фирмы, начала играть в «молчанку» с кредиторами. Удалось ли кому-то из них получить деньги хотя бы частично, неизвестно. Представители «Амаранта» выехали из офиса, их телефоны не отвечают, сайт не работает.

По мнению экспертов, чтобы вернуть доверие банкиров к аграрной отрасли, нужно развивать практику предоставления льготных кредитов. На основе опыта других стран в Украине должна быть реализована госпрограмма по созданию системы кооперативных банков. Снизить нынешние высокие риски во взаимоотношениях «кредитор-агрозаемщик» могло бы появление независимого аудитора или антикризисного менеджера. Функцию последнего арбитра между должниками и кредиторами могло бы взять на себя государство. Особенно актуально это для компаний с активами в «серой» зоне, где несовершенство законов и слабый механизм контроля создает идеальные условия для финансовой турбулентности агробизнеса.