Высокие рейтинги украинского агробизнеса
В первой декаде сентября компания Deloitte опубликовала ежегодный рейтинг крупнейших компаний Центральной и Восточной Европы. В этом году в ТОП-500 вошли 6 компаний, работающих в отечественном АПК — «Кернел», «Мироновский Хлебопродукт» (МХП), «Бунге Украина», UkrLandFarming, «НИБУЛОН» и «Государственная продовольственно-зерновая корпорация Украины» (ГПЗКУ). В виду того, что агропромышленные предприятия Украины входят в данный ТОП-лист последние несколько лет, Latifundist.com решил детально изучить рейтинги и проанализировать позиции украинского агробизнеса.
АПК Украины в рейтинге ТОП-500
Методология составляемого Deloitte рейтинга предполагает классификацию компаний по отраслям, при этом агропромышленные компании отображаются в рамках отрасли «Потребительский бизнес и транспорт» (CB&T). При этом отдельное внимание в отчетах, публикуемых для украинских пользователей, всегда уделяется состоянию сельского хозяйства и пищевой промышленности Украины.
В отчете Deloitte 2016 года отмечается, что на сегодняшний день АПК является лидером во внешней торговле Украины. Ведущие экспортные позиции отрасли были обусловлены рядом факторов, ключевыми среди которых являются девальвация украинской гривны и подписание соглашения о зоне свободной торговли с ЕС.
Данные Госстата о валютной выручке украинских аграриев подтверждают неслучайность их попадания в рейтинги ТОП-500. На сегодняшний день отечественный экспорт состоит из 21 группы товаров, при этом 4 — «принадлежат» агропромышленному комплексу. Несмотря на ежегодное снижение экспорта украинских аграриев в 2012-2015 гг. наблюдалось увеличение его удельного веса в валютных поступлениях в страну. В течение 2012-2015 гг. экспортные доходы аграриев в экспорте Украины прибавляли в среднем 1,4 п.п. ежегодно и в 2015 г. составили 38%. За первые шесть месяцев 2016 года валютные поступления от экспорта агропродукции составили $6,8 млрд и превысили отметку в 40%.
Аграрный short list
Изучив рейтинги ТОП-500 крупнейших компаний Центральной и Восточной Европы, опубликованные Deloitte начиная с 2012 г., мы составили краткий обзор ситуации с агросектором Украины:
- в течение 2012-2016 гг. в рейтинг в общей сложности входили 9 украинских агропромышленных компаний;
- в 2012-2013 и 2015 гг. в ТОП-500 входило 5 украинских агрокомпаний, а в 2014 и 2016 — 6;
- отрасль CB&T, к которой относятся агропромышленные компании, в 2013-2014 гг. являлась лидером по количеству украинских компаний, включенных в ТОП-500, — они составляли практически 50% украинских компаний в рейтинге, при этом компании агросектора в 2012 г. составляли 10% украинских компаний, вошедших в ТОП-500, а в 2016 г. — практически 20%;
- присутствующие в рейтинге 2016 г. «Кернел», «НИБУЛОН» и «Мироновский Хлебопродукт» входят в ТОП-500 с 2012 года, «Бунге Украина» — с 2014 г., UkrLandFarming — с 2015 г.;
- компания «Каргилл Украина» находилась в рейтинг до 2014 года, а «Серна» — в 2013-2014 гг.;
- рейтинг ТОП-500 2016 г. пополнился ГПЗКУ.
Если говорить о рейтинговых позициях украинских аграриев, то выше всех в ТОП-500 крупнейших компаний Центральной и Восточной Европы удалось подняться «Кернелу» — за 2012-2014 гг. компания «взлетела» со 131 на 76 место. В 2015 году компания спустилась на 89 позицию и поднялась в 2016-м до 78 места.
Позитивная тенденция в 2012-2014 гг. наблюдалась у «Мироновского хлебопродукта» — в течение трех лет компания перешла с третьей сотни во вторую, сменив 240 позицию на 169, правда, за последние два года уступила 20 ступеней и остановилась на 189 месте.
«НИБУЛОН» совершил рывок в 2013 году, поднявшись сразу на 66 позиций до 138 места. А вот 2014, 2015 и 2016 гг. ознаменовались для этой компании движением вниз — 167, 235 и 301 строчки соответственно.
Компания «Каргилл Украина» с 410 места в 2012 году поднялась на 283 ступень в 2014 году, но при этом не вошла в рейтинг ТОП-500 крупнейших компаний Центральной и Восточной Европы в 2015 и 2016 гг.
Подразделение ПАО «Государственная продовольственно-зерновая корпорация Украины» «Хлеб инвестбуд», побывав в хвосте рейтинга в 2012 году — на 444 месте, больше не сумело войти в рейтинг. А вот в 2016 г. в рейтинге появилась уже сама ГПЗКУ, расположившаяся на 461 строчке..
Компания «Серна» пребывала в рейтинге ТОП-500 крупнейших компаний Центральной и Восточной Европы в 2013 году на 399 позиции, в 2014 году — опустилась на 488 строчку и, как результат, в 2015 г. исчезла из рейтинга.
«Бунге Украина», появившись в самой нижней части рейтинга в 2014 году, оказалась в силах подняться с 492 на 300 позицию в 2015 году и прорваться в середину списка в 2016-м — на 241 место.
В 2015 году появился новичок в рейтинге ТОП-500 крупнейших компаний Центральной и Восточной Европы из украинского АПК — компания UkrLandfarming, ослабившая свои позиции в 2016 г., спустившись со 156 на 257 позицию.
Рейтинговые позиции ведущих агропромышленных компаний Украины в ТОП-500
ТОП-500: Считаем деньги украинских аграриев
Рейтинг ТОП-500 крупнейших компаний Центральной и Восточной Европы составляется на основе данных о консолидированной выручке от реализации продукции.
Если говорить о выручке украинских аграриев из ТОП-500, то лишь в 2013 г. у всех компаний из рейтинга наблюдался ее прирост. 2014 год принес увеличение выручки только «Кернелу» и «Мирновскому хлебопродукту», в то время как доход компаний «НИБУЛОН», «Каргилл Украина», «Серна» и «Бунге Украина» уменьшился. В отчете Deloitte за 2014 г. компания «Кернел» названа флагманом аграрного сектора Украины с показателем роста доходов почти в 31%.
В 2015 г. компания «Бунге Украина» смогла переломить тенденцию и получила рост доходов практически на 50%. У завсегдатаев рейтинга — «Кернела», МХП и «НИБУЛОН» — в этом году выручка в евро уменьшилась на 18, 24 и 9% соответственно.
Согласно отчету Deloitte за 2016 г. среди 500 компаний рейтинга 333 улучшили свои показатели, что касается украинских компаний, то здесь противоположная ситуация: лишь 6 из 31 продемонстрировали рост доходов. И 4 из этих 6 — компании агросектора — «Кернел», «Мироновский хлебопродукт», «Бунге Украина» и ГПЗКУ.
Агрегированный доход украинских агропромышленных компаний из рейтинга ТОП-500 достиг максимума в 2014 г., в 2016 г. снова зафиксировано его стремление вверх после снижения в 2015 году. Вполне возможно, что в следующем году этот показатель превысит внушительную отметку в $6 млрд.
Средняя выручка компаний рейтинга, работающих в АПК Украины, составляет порядка $1 млрд при минимальном доходе компании из ТОП 500 2016 г. на уровне $473 млн.
Агрегированный и средний доход агропромышленных компаний Украины в ТОП-500
Поскольку в отчетах специалисты Deloitte оперируют значениями медианы изменения доходов компании, мы также рассчитали медиану изменения доходов украинских агрокомпаний. На смену благополучному 2013 году — когда доходы всех компаний рейтинга, всех украинских компаний и отечественных аграриев, входящих в него, возрастали — пришли кризисные 2014 и 2015 гг. В эти годы снижение доходов агропромышленных компаний из Украины составило 9,6 и 13,4% соответственно. Ну а самые положительные тенденции для АПК Украины наблюдаются в рейтинге 2016 года: доходы агробизнеса выросли на 8,2% при увеличении выручки всех компаний ТОП-500 лишь на 3,5% и снижении выручки украинских компаний рейтинга аж на 17%.
С таким существенным падением доходов бизнеса в евровом исчислении Украина возглавляет рейтинг стран по изменению медианы дохода компаний снизу — в 2016 г. более ощутимого снижения доходов компаний не наблюдалось ни в одной из 13 стран.
Медиана изменения доходов, %
В отчете говорится, что успешные результаты аграрных компаний Украины, прежде всего, обусловлены проделанной кропотливой работой над повышением эффективности производства и разработкой собственных бизнес-моделей, а дальнейший успех потребует новых импульсов. Появятся ли эти импульсы, и увенчаются ли успехом для представителей отечественного агробизнеса, покажет время и рейтинг ТОП-500 в следующем году.
Виктория Кремень, Latifundist.com
