Укрзализныця + Кернел = ?
После покупки компании-оператора грузовых вагонов «РТК-Украина» компания «Кернел» получила в управление около 15-17% всего украинского парка вагонов-зерновозов (в собственности «РТК-Украина» находилось 2 949 единиц).
Для «Укрзализныци» появление на рынке такого крупного оператора зерновозов/грузоотправителя зерна будет очень выгодным фактором для улучшения операционной работы и улучшения планирования отгрузок зерна.
| Справка: Компания «Кернел» располагает собственной сетью линейных элеваторов емкостью около 2,85 млн т; собственным морским зерновым терминалом «ТрансБалкТерминал» в порту Черноморск мощностью около 4,5 млн т в год. Идет строительство второй очереди терминала, что позволит удвоить мощности по перевалке зерна. |
Читать по теме: Внимание, спойлеры: агропрогнозы на 2019 год
Таким образом, УЗ совместно с «Кернел» смогут запланировать ритмичную отгрузку зерновых грузов с подотчетных линейных элеваторов агрохолдинга в адрес собственного зернового терминала. При желании стороны смогут увеличить горизонт планирования отгрузок зерна до 6-12 месяцев.
Учитывая годовой объем экспорта зерна компании «Кернел», систематизация отправки такого крупного объема грузов железной дорогой может значительно улучшить операционные показатели работы госмонополиста.
| Справка: Годовой объем экспорта зерна компанией «Кернел» — около 5 млн т; годовой объем внутренней переработки подсолнечника — около 3 млн т (подразумевает частичную перевозку ж/д транспортом сырья (подсолнечника) и готовой продукции (шрота, лузги)). |
Работа с крупным отправителем зерна, имеющим свои линейные элеваторы, портовый зерновой терминал и собственный подвижной состав, позволит «Укрзализныце» планировать ритмичную круглогодичную отгрузку зерна.
Как это может отразиться на остальных участниках зернового рынка?
С учетом ограниченных ресурсов УЗ в магистральных локомотивах (около 900 единиц), государственный монополист будет вынужден отдавать этот дефицитный ресурс для транспортировки зерна крупным игрокам зернового рынка.
Читать по теме: Расписание «зерновых поездов»
Эффективность УЗ = уменьшение конкуренции на зерновом рынке (снижение рентабельности сельхозпроизводства)?
В дальнейшем на рынке будет происходить эволюционный процесс укрупнения отправок зерна (концентрация грузопотоков в руках нескольких крупных компаний) и постепенная монополизация зернового рынка Украины. Этот процесс облегчит «Укрзализныце» решение задачи по централизованному вывозу зерна с линейных элеваторов в морские порты Украины.
Вместе с тем монополизация зернового рынка пагубно скажется на конкурентной среде аграрного рынка в целом. Уменьшение конкуренции на зерновом рынке Украины — это в конечном итоге более низкие закупочные цены на зерно и снижение рентабельности производства сельхозпродукции у аграриев.
Основные инвестиционные тренды в зерновой логистике Украины
На данный момент основные участники зернового рынка Украины активно инвестируют средства в собственную логистическую инфраструктуру. Какие приоритетные направления развития зерновой логистики Украины можно выделить?
- Речные перевозки (речные элеваторы-терминалы, собственный флот). Например, компания «НИБУЛОН» инвестирует в строительство речных элеваторов, собственный флот, за свой счет проводит дноуглубительные работы на реках Днепр и Южный Буг. Благодаря усилиям и средствам агрохолдинга в Украине начали активно развиваться речные перевозки зерновых и других грузов по этим рекам.
Этот же тренд развития речных перевозок зерна поддерживает компания «Агровиста» («Гермес-Трейдинг»), инвестируя средства в приобретение барж и буксирный флот.
Читать по теме: Владислав Винярский: Агровиста — новый горизонт для УкрАгроКом
- Ж/Д перевозки (маршрутные элеваторы + собственный вагонный парк)
Другие компании видят будущее зерновой логистики Украины в железнодорожном транспорте — в модернизации старых линейных элеваторов или строительстве современных элеваторных комплексов с высокой скоростью погрузки зерна в железнодорожный транспорт (маршрутные элеваторы); в приобретении собственного парка вагонов-зерновозов («Кернел», Ukrlandfarming, «Aгропросперис», Alebor Group и т.д).
- Морские зерновые терминалы (модернизация или строительство морских зерновых терминалов).
Большинство иностранных компаний на зерновом рынке Украины готово инвестировать пока только в строительство припортовых зерновых терминалов. Некоторые из них не видят целесообразности иметь линейные элеваторы в Украине, поэтому избавляются от таких активов. В целом иностранные инвесторы заняли выжидательную позицию.
Читать по теме: Куда «дрейфует» Украина: Луи Дрейфус приглашает фермеров в онлайн
По моему мнению, наличие собственной логистической инфраструктуры (сети современных линейных элеваторов, морских зерновых терминалов, подвижного ж/д состава, флота) является значительным конкурентным преимуществом для компаний, работающих на зерновом рынке Украины.
Прогноз
При сохранении данного инвестиционного тренда в зерновой логистике Украины вполне вероятно, что через 3-5 лет крупнейшие отечественные компании «Кернел» и «НИБУЛОН» значительно потеснят иностранных экспортеров зерна с внутреннего рынка за счет более развитой и эффективной логистики. Но мировая торговля зерном все так же будет сосредоточена в руках большой четверки международных трейдеров ABCD.
