Светлое будущее 2020:
Прогнозы для АПК


Алла Силивончик
09.01.2020
Каждый год несет новые неопределенности и вызовы. 2020 не станет исключением. Очевидно даже для непосвященных, что в наступившем году многие процессы в отрасли будут связаны с ходом земельной реформы. Но как бы там ни было: аграрии не перестанут сеять и жать; и в 2020 г. будут ставить новые рекорды, как минимум, в производстве зерновых и курятины.
Под знаком земли
Еще в декабре были все предпосылки начать эту статью со слов: «2020 год станет переломным в украинском агросекторе в связи с запуском рынка земли». Но не случилось. И ввиду того, какими жаркими были земельные споры в конце 2019 г., очевидно, что этот вопрос будет вносить нервозность и неопределенность в работу участников рынка в 2020 г.
«Считаю самым большим фактором, который будет влиять на аграрный рынок страны в 2020 г., введение рынка земли. Этот вопрос содержит в себе как политические, так и экономические составляющие, поэтому он будет стоять наиболее остро», сказала заместитель директора компании «ПроАгро Груп» Мария Колесник.
Мария Колесник, заместитель директора компании «ПроАгро Груп»
«Большие риски для сельского хозяйства несут политическая и экономическая неопределенность 2020 г. Все ожидают отмены моратория на продажу земель сельскохозяйственного назначения. Но до сих пор не определены четкие правила игры на земельном рынке и непонятно, кто же будет игроками», отметил заместитель директора Национального научного центра «Институт аграрной экономики», член-корреспондент НААН Николай Пугачев.
Николай Пугачев, заместитель директора Национального научного центра «Институт аграрной экономики», член-корреспондент НААН
Экономическую неопределенность усиливает поведение национальной валюты. Участники рынков, в том числе аграрного, ожидают, что укрепление гривны (на 12% за 2019 г.) сменится падением. Но когда это произойдет, и как сильно опустится курс гривны, сложно спрогнозировать.
«Пока укрепление гривны усиливает конкурентные позиции импортных товаров на отечественном рынке продовольствия. На мировом же аграрном рынке снижаются цены на основные продукты отечественного экспорта. Все это усложняет планирование сельскохозяйственными предприятиями Украины программ развития на 2020 г.», подытожил Николай Пугачев.
Кроме упомянутых рисков не стоит недооценивать также мировые факторы и тенденции. Как заметила Мария Колесник, помимо китайско-американского торгового противостояния в последнее время из-за проблем с вырубкой лесов Амазонии существует большая вероятность возникновения бразильско-европейского аграрного конфликта. Напомним, Бразилия занимает первое место в мировом рейтинге экспортеров сои, а ЕС принадлежит второе место среди импортеров этой культуры.

Еще один риск, с которым в среднесрочной перспективе может столкнуться украинский агросектор, это изменение потребительских предпочтений в наиболее развитых странах мира. Для примера можно вспомнить недавнее банкротство одного из крупнейших производителей молока в США. Производитель с 94-летней историей, владеющий 60 перерабатывающими заводами, заявил о банкротстве из-за снижения потребления молока и усиления конкуренции.
M&A и банкротства: все может быть
Аналитики утверждают, что в 2020 г. можно ожидать возобновление активности на рынке M&A в агросекторе Украины. Как сказал управляющий партнер InVenture Алексей Олейников, сегодня многие инвесторы, и внутренние, и международные ожидают четкого понимания функционирования рынка земли после снятия моратория на продажу земли сельскохозяйственного назначения. От этого зависит, прежде всего, ценовые ориентиры по выкупу земли, а также стоимости права аренды паевой земли. С другой стороны, некоторые иностранные инвесторы, которых, в частности, InVenture сопровождает в Украине, находятся в активной фазе поиска и отбора привлекательных агроактивов, и в любом случае подтвердили серьезные намерения входить в украинский агробизнес.
«Сегодня в нашем поле зрения находится несколько довольно крупных сделок, по которым проходит процесс due diligence и скорее всего их закрытие перенесется на 2020 г. Речь идет об активах c капитализацией более $50 млн. В 2020 г. можно ожидать как крупные сделки M&A, так и продолжение консолидации земельного банка путем приобретения небольших агрокомпаний и фермерских хозяйств», — отметил Алексей Олейников.
Алексей Олейников, управляющий партнер InVenture
С другой стороны, по словам эксперта, рост рынка M&A будет сдерживать ряд других факторов. Исходя из оценки предварительных правок к законопроекту об открытии рынка земли, становится очевидным, что приток иностранных инвесторов в агросектор Украины будет ограничен. В это же время уже действующие агрохолдинги и агрокомпании начали консолидацию внутренних ресурсов для выкупа 10-15% от контролируемого земельного банка, соответственно меньше средств будет доступно для новых приобретений. По оценкам аналитиков InVenture, все это, скорее всего, приведет к некоторому снижению цены приобретения права долгосрочного пользования с/х землей.
Читать по теме:
M&A с приставкой агро
«Существенная ревальвация национальной валюты очень больно сказалась на финансовых результатах всего экспортоориентированного агробизнеса в 2019 г. Соответственно можно ожидать выход из бизнеса собственников закредитованных компаний, а также компаний, которые получили слабые урожай и не способны обеспечить финансирование подготовки к новому сезону. Среди таких компаний есть как небольшие фермеры, так и агрохолдинги», — резюмировал Алексей Олейников.
Планы игроков
Кроме общих, отраслевых целей и стремлений у каждого участника свои планы на 2020 г.

В частности, компания Continental Farmers Group (CFG), которая в июле 2019 г. завершила процесс объединения с агрохолдингом «Мрия», еще в 2017 г. заявляла о планах строительства портового терминала на черноморском побережье. Возможно, открытие рынка земли подтолкнет арабских инвесторов к реализации намеченного в 2020 г. А может быть, и не подтолкнет. Все будет зависеть от правил земельного рынка.

К слову, даже если арабские бизнесмены не начнут строительство терминала, в 2020 г., по данным экспертов журнала «Порты Украины», терминальные мощности Украины увеличатся на 9 млн т.

Компания «Кернел» в 2020 г. продолжит строительство «Староконстантиновского МЭЗа» в Хмельницкой области. Мощность предприятия — 1 млн т продукции в год, элеваторные мощности — 180 тыс. т. Ранее сообщалось, что в проект будет инвестировано $180 млн. Параллельно компания внедряет на шести маслоэкстракционнах заводах проект по производству возобновляемой энергии. В его реализацию Кернел инвестирует $150 млн. Кроме того, компания планирует увеличить объемы закупок зерновых с 6,1 млн т в 2019 г. до 8,4 млн т в 2020 г. (5,5 млн т зерновых и 2,9 млн т подсолнечника). Также «Кернел» намерен достроить зерновой терминал в порту «Черноморск». Запуск терминала позволит компании ежегодно переваливать не менее 8 млн т аграрных грузов в год.

Агроиндустриальный холдинг МХП планирует погашение евробондов в апреле 2020 г. Компания сообщала, что, вырученные средства от еврооблигаций намерена использовать для удовлетворения и погашения соглашения, регулирующего выпуск 8,25% облигаций, подлежащих погашению в апреле 2020 г., с последующим погашением всей суммы долга по облигациям 2020 г. в размере $79,4 млн в общей сумме.

Еще одно из важных, анонсированных компанией, мероприятий: с 2020 г. две птицефабрики холдинга присоединяются к постоянному мониторингу остатков ингибиторов и токсинов в кормах, воде, конечной продукции и продуктах жизнедеятельности птицы в течение всего цикла ее выращивания. Проект по мониторингу качества и безопасности мяса птицы реализуется среди крупнейших отечественных производителей Ассоциацией «Союз птицеводов Украины» при поддержке Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (FAO), «Европейского банка реконструкции и развития» (ЕБРР) и Государственной службы Украины по вопросам безопасности пищевых продуктов и защиты потребителей.

Кроме упомянутых новшеств, с января 2020 г. Ксения Прожогина, которая с 2013 г. занимает должность директора департамента управления персоналом и коммуникаций агрохолдинга МХП, переходит в новую группу компаний по трансформации бизнеса. Перед коллективом группы стоят амбициозные задачи: начиная от полной трансформации клиентского сервиса, диджитализации работы с потребителями, создания новой бизнес-модели франчайзингового направления и направления дистрибуции, заканчивая полной трансформацией бизнес-модели холдинга.

По информации Latifundist.com, AgroGeneration ищет покупателя на свои харьковские активы, и не исключено, что в текущем году компании удастся реализовать свой план. Напомним, в 2019 г. агрохолдинг продал два сельхозпредприятия в Житомирской и Львовской областях с общим земельным банком около 18 тыс. га.

Несмотря на то, что агрохолдинг Ukrlandfarming, как сказал его основатель Олег Бахматюк, сегодня работает в условиях финансового и психологического шторма, компания готовится к посевной 2020 и никаких сокращений в этом направлении не планирует. В то же время компания «Авангард» из-за снижения курса доллара будет существенно сокращать экспортные поставки яичной продукции в 2020 г.
«Когда Дональд Трамп обложил штрафом в 20% китайские товары, это было катастрофой. Сейчас из-за валютного курса, по сути, все украинские экспортные товары обложены 20-процентной пошлиной. Это влечет недофинансирование бюджета, спад экспортно ориентированных отраслей. Из-за такой политики растет импорт товаров в страну. Я не могу понять такую политику», — резюмировал Олег Бахматюк.
Олег Бахматюк, основатель агрохолдинга Ukrlandfarming
Что будем сеять, господа?
Говоря о планах на весеннюю посевную-2020, нельзя не упомянуть осенний расклад. По данным Аграрного комитета, по ситуации на 10 декабря под урожай 2020 г. озимые зерновые культуры посеяли на площади 7 млн га. Это на 4% меньше, чем было запланировано и на 1,2 млн га меньше, чем в 2018 г.
Структура посевов озимых культур, млн га*
*По данным Аграрного комитета
По прогнозам ученых Института аграрной экономики, весной в Украине будет посеяно 1,5 млн га ярового ячменя, 0,25 млн га гороха, 0,2 млн га овса. Сухая весна может немного изменить структуру посевов ранних зерновых в сторону уменьшения указанных культур и увеличения посевов кукурузы — с 5,0 млн га до 5,2-5,4 млн га. Специалисты Института также считают, что под подсолнечник будет выделено около 6 млн га, а под сою — 1,5 млн га. Николай Пугачев сказал, что если Верховная Рада Украины отменит «соевые правки», то площадь посевов под соей может вырасти до 1,6-1,7 млн га.

Напомним, в ноябре в ВР был зарегистрирован Законопроект № 2446, который предлагает внести в Налоговый кодекс изменения, связанные с налогообложением операций по экспорту масличных культур. И Президент Украины в декабре даже успел пообещать отменить «соевые правки».
По крайней мере, по словам исполнительного директора Комитета зерновых и масличных культур Европейской Бизнес Ассоциации (ЕБА) Ирины Душник, «зерновое бизнес-сообщество надеется, что упомянутый законопроект все же будет принят и позволит восстановить справедливую конкуренцию на аграрном рынке».

Мария Колесник считает, что в случае отмены соевых поправок следует ожидать роста посевов сои минимум на 20%. Далее, по мнению эксперта, следует смотреть, в каком состоянии выйдут озимые после перезимовки. Засушливая осень была не очень благоприятной, а теплая зима также может привести к развитию болезней.
«Если потери после зимы превысят 3-5%, то это все будет пересеваться яровым ячменем в случае ранней зимы или кукурузой и соей в случае поздней», — отметила Мария Колесник.
Кроме урегулирования правил игры на законодательном уровне важным условием для украинского зернового рынка, по словам Ирины Душник, является открытие Реестра объемов зерна на элеваторах и перевод оборота складских документов в электронную форму. Ведь сегодня существует высокий уровень хищений на зерновых складах, в первую очередь из-за того, что складские документы ведутся в бумажной форме. Это создает среду для мошеннических действий и незаконных схем обращения товара.

Кроме того, по данным ЕБА, Украине следует присоединиться к системе электронного обращения фитосанитарных сертификатов ФАО. Возможность оформления международных фитосанитарных сертификатов в электронном формате позволит обеспечить эффективную международную торговлю зерновыми.
Удобрения. В рамках сезонных колебаний
Как сказал Глава Ассоциации производителей, импортеров и трейдеров агрохимии, коммерческий директор «УТК ХимАльянс» Сергей Рубан, более или менее уверенно прогнозировать ситуацию на украинском рынке удобрений можно лишь в рамках первого полугодия. На доступность удобрений для аграриев будут влиять три фактора: рынок земли, цены на сельхозпродукцию и курс гривны. Первые два определяют: будут ли у сельхозпроизводителей средства на приобретение удобрений. А курс, соответственно, будет влиять на доступность импортной продукции.
«Пока нет административных преград на границе. Поэтому по физической доступности удобрений всех видов проблем не предвидится. И это не считая немалых складских остатков непроданной осенью продукции», — объяснил Сергей Рубан.
Сергей Рубан, Глава Ассоциации производителей, импортеров и трейдеров агрохимии, коммерческий директор «УТК ХимАльянс»
Что касается цен, то курс гривны способствовал снижению цен на импортные удобрения. При этом одновременно происходило снижение мировых цен на эту продукцию. По данным эксперта, стоимость удобрений на глобальном рынке близка к минимальному уровню и имеет шанс на восстановление. Тем не менее, для радикального роста мировых цен предпосылок нет. Хотя от гривны можно ожидать сюрпризов.
«Поэтому в январе-марте, думаю, не стоит ожидать больших ценовых колебаний на удобрения. Сезонный спрос обычно толкает цены вверх. Тем не менее есть и много сдерживающих факторов для роста цен во всех группах удобрений», — заключил Сергей Рубан.
Напомним, с августа 2019 г. в Украине действуют запретительные пошлины на ввоз российских удобрений. И в августе же Межведомственная комиссия по международной торговле инициировала два спецрасследования относительно импорта удобрений. Участники рынка опасались и продолжают опасаться введения дополнительных ограничений на ввоз иностранных удобрений.
«Пока чиновники и депутаты, с которыми мы общаемся по аграрным и агрохимическим вопросам, демонстрируют взвешенную позицию. Они отстаивают интересы агропромышленного сектора, к которому относятся и аграрные компании, и производители агрохимии. Ведь какие бы запреты не вводились, они не дадут никакого положительного эффекта, если нет политики развития и поддержки национальной промышленности. А вот навредить ограничения могут существенно», — подытожил Сергей Рубан.
Птицеводство. Бессменный флагман мясной отрасли
Украинское птицеводство и дальше будет удерживать лидирующие позиции, увеличивая свою долю в структуре потребления мяса. По словам исполнительного директора Ассоциации «Союз птицеводов Украины» Сергея Карпенко, темпы роста производства продукции птицеводства напрямую зависят от экономической ситуации в стране и эффективности государственных программ поддержки животноводства.

Благодаря многолетним программам господдержки многие предприятия отрасли начали внедрять инвестиционные проекты, рассчитанные на несколько лет.
«Сегодня, когда существует неопределенность с будущим этих программ, достаточно существенный риск в том, будут ли начатые инвестпроекты реализованы и доведены до конца, сможет ли в дальнейшем отрасль птицеводства удерживать и улучшать положительные показатели своей деятельности в Украине», — обеспокоен Сергей Карпенко.
Сергей Карпенко,исполнительный директор Ассоциации «Союз птицеводов Украины»
По оценкам Ассоциации, в 2019 г. средняя рентабельность производства мяса птицы в стране составила около 5-7%, а рентабельность производства куриных яиц отрицательная. Эксперты говорят, что с такими показателями сложно рассчитывать на расширение мощностей без государственной поддержки.
Количество домашней птицы в Украине во всех категориях хозяйств
(по ситуации на 1 декабря), млн голов*
*По данным Госстата Украины
Тем не менее в 2019 г. поголовье птицы в сельскохозяйственных предприятиях увеличилось на 8,5% по сравнению с 2018 г. По прогнозам «Союза птицеводов Украины», в следующем году рост поголовья составит 4,5%. Также снизятся темпы роста производства мяса птицы и яиц куриных. Производство мяса птицы вырастет на 7-8%, яиц — на 2-3%.
Производство яиц в Украине, млрд штук*
*По данным Госстата Украины
Украина зарекомендовала себя на внешних рынках как надежный поставщик качественной продукции. За последние 5 лет экспорт мяса птицы и яиц вырос в 2,5 раза. По данным ассоциации, в 2019 г. экспорт мяса птицы составит более 400 тыс. т, это на 22% больше, чем в 2018 г. Также страна поставила рекорд по экспорту яиц, нарастив его до 2,3 млрд. штук.

Получение доступа к рынкам новых стран и стагнация внутреннего потребления будут и дальше стимулировать экспортные поставки продукции птицеводства.
«С каждым годом конкуренция на внешних рынках только усиливается. Традиционные страны-импортеры пытаются различными способами ограничивать импорт мяса птицы для развития внутреннего производства. Поэтому делать прогнозы объемов экспорта всегда сложно, невозможно предсказать развитие событий на конкретных рынках. Особенно в странах, которые чувствительны к поставкам продукции птицеводства из Украины. И 2019 г. это только подтвердил. Мы все же надеемся, что рекордные экспортные показатели этого года сохранятся и в следующем году», — подытожил Сергей Карпенко.
Свиноводство: новые антирекорды
Для кардинальных изменений в украинском свиноводстве нет ни внутренних, ни внешних причин. Как сказала руководитель аналитического отдела Ассоциации «Свиноводы Украины» Александра Бондарская, учитывая негативную динамику поголовья свиней в четвертом квартале 2019 г., не стоит надеяться на увеличение численности этих животных в начале 2020 г.

Хотя первые три квартала 2019 г. в стране наблюдался прирост промышленного поголовья, уже в октябре-декабре к сокращению количества свиней в приусадебном секторе присоединились и свиноводческие хозяйства. С учетом этой тенденции в следующем году отечественное свиноводство может установить новый антирекорд по общему количеству животных в секторе. И вероятность того, что поголовье свиней внезапно вырастет, невысокая.
«При неопределенных условиях введения рынка земли, очередном пересмотре механизмов господдержки свиноводства, продолжении распространения АЧС, ограниченности внешних каналов сбыта отечественной свинины производители проявляют еще большую осторожность в отношении стратегических решений развития бизнеса», — резюмировала Александра Бондарская.
Александра Бондарская, руководитель аналитического отдела Ассоциации «Свиноводы Украины»
В 2019 г. на украинском рынке свинины была высокая волатильность цен. По данным Ассоциации «Свиноводы Украины», разница между максимальной и минимальной ценой («ценовой коридор») составляла более 11 грн/кг против 8,5 грн/кг в 2018 г. А средняя цена была на 2,5% меньше, чем год назад, то есть 43,5-43,8 грн/кг.

Александра Бондарская считает, что поддержкой закупочных цен в следующем году могут стать следующие факторы: продолжение сокращения поголовья свиней в стране и в промышленном секторе, ожидаемое «проседание» внутреннего производства по сравнению с 2019 г., глобальное подорожание свинины из-за ее дефицита на фоне распространения АЧС в азиатских странах, а также повышение входного барьера для импортного сырья, в частности из Европейских стран. Некоторые эксперты предполагают, что в 2020 г. средняя цена на свинину превысит показатель 2018 г.

В условиях сокращения производства и экспортной изоляции из-за АЧС, говорить о внешних притязания украинских свиноводов сложно. Хотя, как отметила Александра Бондарская, введение в этом году компартментализации (компартмент — животная субпопуляция одного или нескольких хозяйств с единой системой управления биологической безопасностью, имеющая отдельный ветеринарно-санитарный статус по одной или нескольким болезням, в отношении которых введены меры надзора, контроля и биологической безопасности, — ред.) для отечественных производителей свинины дает надежду на то, что украинскую свинину будут готовы покупать за рубежом независимо от динамики распространения АЧС в нашей стране. Но о реальных положительных сдвигах в этом направлении говорить пока рано. Кроме того, вероятность увеличения объемов импорта свинины в Украину невысокая, так как большинство стран-экспортеров нацелены на активную торговлю с более маржинальными азиатскими рынками.
Количество свиней в Украине во всех категориях хозяйств
(по ситуации на 1 января), млн голов*
*По данным Госстата Украины
Молоко: быть или не быть
Эксперты молочного рынка с осторожностью делают прогнозы, потому что 2019 г. не оправдал логичные ожидания, озвученные в конце 2018 г. Ведущий аналитик молочных рынков компании «Инфагро» Максим Фастеев вспоминает, что год назад ожидали, что производство молока в хозяйствах населения будет снижаться, а в сельхозпредприятиях — расти. По крайней мере, такая тенденция наблюдалась уже на протяжении нескольких лет. Поэтому закупочные цены на молоко в Украине были привлекательными. То есть молочное животноводство позволяло получать прибыль и было привлекательным для инвестиций.

Тем не менее в 2019 г. производство молока в сельхозпредприятиях сократилось на 1%, а в хозяйствах населения — на 4,3%. То есть впервые в истории Украины производство молока в стране ниже 10 млн т. По мнению Максима Фастеева, на негативную динамику повлиял нагнетаемый ажиотаж вокруг рынка земли.
«Ускорение реформы «рынка земли», ввело в ступор аграриев — эффективные производители приостановили инвестиции, неэффективные начали вырезать скот», — объяснил Максим Фастеев.
Максим Фастеев, ведущий аналитик молочных рынков компании «Инфагро»
Производство молока в Украине*, млн т
*По данным Госстата Украины
С учетом такой ситуации аналитик считает, что базовый прогноз молочного рынка на 2020 г. может основываться на динамике 2019 г. Снижение производства молока в хозяйствах населения логически продолжится. И у сельхозпроизводителей пока нет четкого понимания инвестиционного будущего, потому что вопрос с открытием рынка земли так и не решен. Таким образом, в 2020 г., по сравнению с 2019 г., производства молока в Украине сократиться на 3-4%.

Какие бы катаклизмы ни происходили, аналитики «Инфагро» в целом прогнозируют дальнейшее сокращение производства молока до минимального уровня в хозяйствах населения. Потому что требования к качеству молока растут и неорганизованная торговля будет сокращаться, так как следующие 5-10 лет, по словам Максима Фастеева, Украина будет бороться со стихийной торговлей мясомолочной продукцией.
«Несмотря на то, что сегодня земельная реформа сдерживает производство молока в сельхозпредприятиях, уже через несколько лет она будет способствовать увеличению выпуска молока как в небольших фермах (которые должны заменить сегмент молока от домашних подворий), так и в крупных молочно-товарных комплексах. Тенденции наращивания производства в среднесрочной перспективе будут способствовать высокие закупочные цены на молоко», — подытожил Максим Фастеев.
Глава Совета директоров Союза молочных предприятий Украины Вадим Чагаровский, сказал, что если государство примет стратегию развития молочного животноводства, то уже через 5 лет поголовье коров в стране может вырасти с 467 тыс. голов (на 01.01.2019 г.) до 755 тыс. (на 01.01 2025 г.), на переработку будет идти 6 млн т сырья (а не 3,8 млн т, как сегодня).
Поголовье коров в Украине по категориям хозяйств (на 1 января), тыс. голов*
*По данным Госстата Украины
Итак, наступивший год несет новые вызовы, ожидания и надежды. Остается мобилизоваться, чтобы пережить его не с потерями, а с достижениями.
Выполнено с помощью Disqus