ТОП-10 украинских компаний-экспортеров кукурузы 2018

В последние годы «Кернел» удерживает статус лидера украинского агрорынка и по экспорту кукурузы, и по экспорту зерновых в целом. «Тремя китами» в экспортных поставках холдинга являются кукуруза, пшеница и ячмень. Но главенствующее положение в продажах продукции растениеводства занимает именно кукуруза.

При этом результаты, с которыми «Кернел» завершил 2018 год, перекликаются с общей ситуацией на украинском рынке кукурузы.

Компания «Кернел-Трейд», дочерняя структура «Кернел Холдинг С.А.», через которую холдинг осуществляет экспортные поставки, минувший год завершила двойным рекордом. Во-первых, увеличила объемы экспорта кукурузы. Во-вторых, нарастила долю на рынке. По итогам маркетингового сезона 2016/2017, на долю «Кернела» приходилось 10,4% от общего объема экспортированной кукурузы. Результат 2018 года — 13,6%.

Такая же динамика по абсолютным показателям. В 2016 году холдинг экспортировал около 1,8 млн т кукурузы. В 2016/2017 МГ — около 2,2 млн т. И вот теперь — без малого 2,8 млн т. На сегодняшний день «Кернел» обнародовал финансовый отчет только за первый квартал 2019 финансового года (то есть за июль-сентябрь 2018 года). К 1 октября 2018 года компания обработала 92% посевных площадей кукурузы. А экспортировала в этом периоде в основном пшеницу и ячмень, а также остатки урожая кукурузы предыдущего сезона. 

Тем не менее предварительные показатели производства холдингом кукурузы в 2018 году в отчете отражены. В 2019 финансовом году (то есть в 2018 календарном) «Кернел» нарастил площади посевов кукурузы на 11% до 224 тыс. га, и собрал почти на 62% больше кукурузы — около 2,2 млн т. При этом урожайность кукурузы в холдинге также существенно возросла — с 6,7 до 9,8 т/га. Что также можно причислить к «кукурузным» достижениям холдинга. Как следствие, «Кернел» пересмотрел в сторону повышения прогноз экспорта зерновых в 2019 ФГ — с 5,4 млн т до 6,2 млн т.

Вообще же, благоприятный для выращивания кукурузы год удачно совпал со стратегическим курсом холдинга. В будущем «Кернел» планирует наращивать объемы экспорта и за счет этого к 2021 году выйти на EBITDA в $495 млн.

В минувшем году компания «Кофко Агри Ресорсиз Украина», дочерняя структура китайской национальной корпорации COFCO (China National Cereals, Oils and Foodstuffs Corporation), значительно укрепила свои позиции в сегменте экспорта кукурузы. Фактически за два последних года компания в 4 раза нарастила объемы экспорта царицы полей. В 2016 году COFCO Agri Ukraine экспортировала чуть больше 500 тыс. т, в 2017 году — уже 1, 6 млн т.

Так что дальнейшее увеличение объемов экспорта кукурузы было ожидаемым. Для «Кофко Агри Ресорсиз Украина» это главная экспортная сельхозкультура. В структуре внешних продаж компании на долю кукурузы и ранее приходилось около 50%. Сейчас этот показатель значительно выше — не менее 63%. И это закономерно. Для корпорации COFCO Черноморский регион — один из четырех ключевых. А зерновые — одно из стратегических направлений деятельности. Кроме того, Китай — один из основных импортеров украинской кукурузы.

Впрочем, по словам генерального директора «Кофко Агри Ресорсиз Украина» Владимира Осадчука, в целом структура экспортных поставок компании типична для Украины. Это в основном страны Азии, Европы и Северной Африки.

Компания «Кофко Агри Ресорсиз Украина» зарегистрирована в 2008 году в Киеве, входит в состав COFCO International Holding Co. Помимо нее в структуру украинских активов COFCO входят 6 компаний: портовый зерноперевалочный комплекс в Николаевском морском порту — «Дунайская судоходно-стивидорная компания», три элеватора в Днепропетровской, Киевской и Херсонской областях — «Юнигрейн-Базис», «Белгравия» и «Новоалексеевский элеватор», завод по переработке семян подсолнечника в Мариуполе — «Сателлит» и «Промышленный комплекс» в Киеве. Ранее в составе корпорации был также «Каракубский ХПП» в Донецкой области, но сейчас он находится на неподконтрольной Украине территории.

В 2018 году «АДМ Трейдинг Украина», дочерняя компания Archer Daniels Midland Company, экспортировала чуть больше 2 млн т кукурузы. Это лучший результат холдинга за 3 последних года. В 2016 году компания продала за рубеж 454 тыс. т кукурузы. В 2017 году — 1,99 млн т. Так что прирост экспорта, продемонстрированный холдингом в 2018 году, в отличие от прошлогоднего, сугубо символический.

Соответственно, не изменилась и позиция компании в «десятке». Она по-прежнему на третьем месте.

Но вот что обращает на себя внимание, так это результаты «АДМ Трейдинг Украина», в «групповом зачете» — экспорте пяти основных зерновых и зернобобовых культур — кукурузы, пшеницы, ячменя, сои и рапса. По объемам экспорта каждой из культур холдинг в «золотой середине» — занимает места со второго по седьмое в стране. Исключение составляет экспорт рапса, по которому компания традиционно занимает первое место со значительным отрывом от других компаний.

Ни один из украинских агроэкспортеров такой сбалансированности внешних поставок, как у «АДМ Трейдинг Украина», в 2018 году не продемонстрировал. Вообще же, холдинг, по оценке аналитической платформы YouControl, в 2017 году экспортировал продукции на 20 млрд грн и занял 6 место среди всех украинских компаний-экспортеров.

Впрочем, в 2018 году наметился явный прогресс и в показателях деятельности самой Archer Daniels Midland Co. По итогам трех кварталов компания получила прибыль в размере $536 млн, что на $192 млн больше аналогичного показателя 2017 года.

Компания «НИБУЛОН» завершила 2018 год на привычном для себя четвертом месте среди крупнейших экспортеров кукурузы. С таким же результатом компания завершила, например, 2016/2017 МГ. Хотя для холдинга это не предел. По итогам 2016 года «НИБУЛОН» вошел в тройку лидеров.

По абсолютным показателям экспорта кукурузы ситуация аналогичная: 1,67 млн т, которые отгрузил холдинг  в 2018 году, для нее средний результат.

Для сравнения: в 2016 году «НИБУЛОН» экспортировал 1,2 млн т кукурузы, а в 2016/2017 году — 1,9 млн т.

Без персональных рекордов и дебютов также не обошлось. В 2018 году холдинг впервые отгрузил кукурузу в Индию и вышел на беспрецедентную урожайность этой культуры за весь период своего существования — 8,76 т/га. При этом в компании «НИБУЛОН» подчеркивают, что это средний результат, с учетом южных засушливых регионов, в которых компания кукурузу также выращивает. В то же время, в Житомирской области, в филиале «Романовская» урожайность кукурузы превысила 11 т/га, а в филиале «Хмельник» на Винничине — 11,8 т/га.

Но это уже частности. А на глобальном уровне — в экспорте пяти основных зерновых/зернобобовых культур (кукурузы, пшеницы, ячменя, сои и рапса) «НИБУЛОН» в 2018 году по суммарному объему занял второе место в стране — более 4,5 млн т. Причем, по двум позициям из пяти — пшенице и ячменю — компания не имеет равных. И лишь по объемам экспорта сои не вошла в десятку крупнейших. 

Кстати, достижения 2018 года для холдинга могут оказаться лишь промежуточным результатом. Маркетинговый год 2018/2019 «НИБУЛОН» планирует завершить с рекордным показателем экспорта сельхозпродукции в 6 млн т. По результатам первого маркетингового полугодия компания уже отправила за границу около 3 млн т, что лучше показателей предыдущего рекордного для холдинга сезона — 2009/2010 МГ.

В декабре 2018 года, например, «НИБУЛОН» экспортировал около 555 тыс. т агропродукции.

А в будущем, по словам генерального директора компании Алексея Вадатурского, объемы экспорта «НИБУЛОН» планирует нарастить до 8 млн т.

В Украине только две компании могут похвастать тем, что входят в топ-десятку по объемам экспорта каждой из пяти основных зерновых и зернобобовых культур — кукурузы, пшеницы, ячменя, сои и рапса. Одна из них — Bunge. При этом компания «Сантрейд», которая является головной дочерней структурой Bunge в Украине, как и другие экспортеры, в 2018 году больше всего отгрузила за границу кукурузы — более 1,5 млн т.

Однако для Bunge это не рекордный показатель. По итогам 2016/2017 МГ холдинг экспортировал из Украины почти 1,8 млн т кукурузы. В остальном «Сантрейд» похож на других лидеров «кукурузного» экспорта. За последние годы компания многократно нарастила объемы поставок главного украинского злака. Для сравнения: в 2016 году Bunge экспортировала из Украины всего 304 тыс. т кукурузы.

Выросла и доля кукурузы в структуре экспортных поставок компании. Если в 2016 году в стоимостном выражении (при сопоставимой цене) «Сантрейд» отправил на внешние рынки вдвое больше пшеницы, чем кукурузы — 21% против 11,3%, то в 2018 году в абсолютных показателях объемы экспорта кукурузы превзошли объемы поставок пшеницы, хотя и ненамного — на 110 тыс. т.

При этом на глобальном уровне ситуация и для «Сантрейд», и для Bunge складывается удачно как на украинском, так и на мировом рынках. Компания «Сантрейд» в 2017 году, по данным исследования YouControl, нарастила объемы экспорта почти на 33% до 17 млрд грн.

А по данным финансового отчета Bunge за 2018 год, зерновой бизнес принес компании прибыль в размере $125 млн, что намного лучше показателей 2017 года — $116 млн

Правда, основную прибыль, как и ранее, холдингу приносят масличные культуры (и их переработка) — в 2018 году $584 млн. Но в том, что Bunge в прошлом году удвоила EBIT от агробизнеса — с $332 млн до $709 млн, есть, несомненно, и лепта экспорта кукурузы из Украины.

«Государственная продовольственно-зерновая корпорация Украины» (ГПЗКУ) — единственный представитель госсектора в топе экспортеров кукурузы. 2018 год корпорация завершила почти с таким же результатом, как и удачный для себя 2016 год, когда она экспортировала 1,18 млн т кукурузы и заняла в рейтинге экспортеров второе место.

Однако, как известно, в один топ нельзя войти дважды. В 2018 году многие компании значительно нарастили объемы экспорта кукурузы. Как следствие, ГПЗКУ в первой десятке потеснили «НИБУЛОН», COFCO, ADM и Bunge. Впрочем, шестое место в топе — тоже почетное.

А в структуре экспортных поставок корпорации, как и ранее, преобладает кукуруза. В первую очередь это связано с тем, что ГЗПКУ возобновила сотрудничество с китайской национальной корпорацией машинной промышленности и генеральных подрядов ССЕС — в 2018 году поставила ей около 875 тыс. т зерновых на общую сумму $152,9 млн. Причем в 2019 году ССЕС планирует нарастить объемы закупки украинского зерна.

Хотя и сейчас 875 тыс. т для госкорпорации — уже не рекорд. По итогам 2017/18 МГ ГПЗКУ поставила ССЕС более 1 млн т зерновых, что превышает аналогичный показатель поставок в прошлом сезоне в 2 раза.

По итогам 9 месяцев 2018 года ГПЗКУ получила чистый доход от реализации продукции в размере 13,4 млрд грн, чистую прибыль от операционной деятельности в размере 102,3 млн грн и чистый убыток от обычной деятельности в размере 1,3 млрд грн. При этом по состоянию на 1 сентября 2018 года суммарная мощность портовых элеваторов, входящих в состав госкорпорации, составляет 2,7 млн т перевалки зерна в год. Так что потенциал для наращивания объемов у ГПЗКУ есть.

Читать по теме: Остаться в живых: что будет с аграрными госпредприятиями

Компания «Гленкор Агрикалчер Украина», дочерняя структура Glencore, в 2018 году экспортировала 2,15 млн т кукурузы, ячменя, сои и рапса. При этом более половины из этого объема приходится на долю кукурузы, что обеспечило компании место в большой десятке экспортеров этого злака.

В 2016/2017 МГ компания экспортировала 900 тыс. т кукурузы, так что в 2018 году свои позиции на рынке «Гленкор Агрикалчер Украина» укрепил. В целом масштабы деятельности компании намного шире локального рынка зерновых. По данным исследования YouControl, в 2017 году оборот экспорта Glencore в Украине превысил 8,5 млрд грн, что позволило «Гленкор Агрикалчер Украина» войти в число 20-ти крупнейших экспортеров.

При этом базой для поддержания своего статуса топовой компании-экспортера зерновых холдинг располагает. В структуру «Гленкор Агрикалчер Украина» входят 4 филиала в Черниговской, Харьковской, Винницкой и Одесской областях, обширная сеть элеваторов и зерновой терминал в Черноморске.

Правда, с 2017 года компания находится в «творческом поиске» и реструктуризирует свою собственность. В частности, продала несколько своих элеваторов.

В то же время, материнская компания Glencore активно наращивает прибыль.

По итогам 2017 года размер чистой прибыли холдинга достиг $5,78 млрд.

Группа компаний «Агропросперис», дочерняя структура американского инвестиционного фонда NCH Capital, в 2018 году экспортировала чуть больше 1 млн т кукурузы. Это две трети от общего объема зерновых, экспортированных холдингом, что является отличительной особенностью работы компании в 2018 году.

В 2016/2017 МГ холдинг экспортировал зерновых почти столько же, сколько и в 2018 году — около 1,5 млн т пшеницы и кукурузы, но при этом в поставках за границу преобладала пшеница.

Впрочем, сам «Агропросперис» свой экспортный потенциал оценивает в 2,5 млн т. Собственно, 2016 год компания и завершила с таким результатом: экспортировала более 2,5 млн т агропродукции, в том числе 1,3 млн т зерновых и масличных культур, произведенных предприятиями холдинга.

Кроме того, в 2018 году «Агропросперис» заключил первую в истории Украины сделку с привязкой к ценовому индикатору Thomson Reuters — своп-контракт с международной трейдерской компанией Spike Trade AG при посредничестве швейцарской брокерской компании SCB на поставку украинской кукурузы.

«Луи Дрейфус Компани Украина», дочерняя структура Louis Dreyfus Company, на украинском рынке работает с 1999 года. Компания изначально специализировалась на экспорте пяти основных сельскохозяйственных культур — кукурузы, пшеницы, ячменя, сои и подсолнечника. В 2018 году «Луи Дрейфус Компани Украина» экспортировала чуть больше 1 млн т кукурузы, чего оказалось достаточно для занятия девятого места в топ-десятке экспортеров.

Этот результат можно, видимо, расценить как передышку после резкого взлета. В 2016/2017 МГ компания нарастила объемы экспорта кукурузы более чем в 8,5 раз — с 245 тыс. т в 2016 году до почти до 2,2 млн т. В итоге за три года компания-трейдер побывала на трех местах в рейтинге экспортеров кукурузы — втором, десятом и вот теперь — девятом.

В сегменте экспорта «большой тройки» зерновых культур — кукурузы, пшеницы и ячменя — позиции «Луи Дрейфус Компани Украина» прочнее: более 2,8 млн т по итогам 2018 года и пятое место в рейтинге. Впрочем, объясняется это просто. Компания и ранее делала акцент на поставках пшеницы. Не стал исключением и 2018 год. По итогам первого полугодия 2018 года Louis Dreyfus Company получил чистую прибыль в размере $100 млн, что значительно меньше аналогичного показателя 2017 года.

Но на будущее в Украине у холдинга большие планы. В 2019 году «Луи Дрейфус» планирует достроить зерновой терминал в Одесском морском торговом порту с годовой мощностью перевалки 4,5 млн т, что откроет перед компанией новые горизонты, в том числе по наращиванию экспорта кукурузы.

Читать по теме: Куда «дрейфует» Украина: Луи Дрейфус приглашает фермеров в онлайн

Black Sea Commodities — крупный иностранный трейдер, который специализируется на экспорте агропродукции из Украины, в том числе зерновых. Компания зарегистрирована в 2015 году в Рас-аль-Хайме (ОАЭ). В Украине официальной дочерней структуры у нее нет. Во всяком случае, в госреестре юридических лиц нам не удалось найти таковой.

Вместе с тем, Black Sea Commodities активно сотрудничала с крупными украинскими агрокомпаниями. В частности, с холдингом «Прометей», компаниями «Фумиком Украина», «Олимпекс Купе Интернейшнл», «Вторметэкспорт» и т. п.

Несмотря на то, что Black Sea Commodities существует всего три года, трейдер уже отметился на украинском зерновом Олимпе в двух номинациях — экспорте кукурузы и ячменя. В 2016/2017 МГ компания экспортировала около 790 тыс. т кукурузы и заняла 11 место в ТОП-15. В 2018 году Black Sea Commodities нарастил объем экспорта почти на 100 тыс. т, что позволило ему подняться на 10 ступеньку рейтинга.

Можно лишь добавить, что по данным globalgrainevents.com, Black Sea Commodities является дочерней структурой компании GNT.