Кернел

«Кернел» — крупнейший в мире производитель и экспортер подсолнечного масла, ведущий производитель и поставщик сельскохозяйственной продукции из региона Черноморского бассейна на мировые рынки.

На долю компании, основанной в 1995 г., приходится около 8% мирового производства подсолнечного масла. Свою продукцию «Кернел» поставляет более чем в 60 стран мира.

Земельный банк «Кернела» — 506 тыс. га.

ТОП 100 латифундистов Украины

Регионы деятельности: Тернопольская, Одесская, Николаевская, Кировоградская, Черкасская, Полтавская, Сумская, Черниговская, Харьковская, Днепропетровская, Хмельницкая области.

Кластеры: «Дружба-Нова», Харьковский, Приднепровский, «Полтава-Юг», Центральный, Западный.

Перерабатывающие мощности — 3 млн т семян подсолнечника в год, или 1,3 млн т подсолнечного масла наливом и 1,2 млн т подсолнечного шрота в год.

Торговые марки: «Щедрый Дар», «Стожар», «Чумак Золотая», «Чумак Домашняя» и «Любонька».

«Кернел» является членом Американской торговой палаты в Украине, Европейской бизнес ассоциации, GAFTA, Федерации ассоциаций торговли масличными культурами, семенами и жирами (FOSFA), «Укролияпром», Украинской зерновой ассоциации, U.S.-Ukraine Business Council, UNIC. 

Основной бенефициар — Андрей Веревский.

С 2007 г. акции компании торгуются на Варшавской фондовой бирже. Акционеры компании — европейские институциональные инвесторы и пенсионные фонды. 39,93% акций владеет компания Namsen LTD, принадлежащая Андрею Веревскому, 60,07% — находятся в свободном обращении.

Профиль «Кернел» на Варшавской фондовой бирже

«Кернел» на Facebook

Профиль бизнеса «Кернел»

Переработка подсолнечника

Читать по теме: ТОП-15 производителей рафинированного подсолнечного масла в Украине 2017

«Кернел» — крупнейший производитель и экспортер подсолнечного масла в Черноморском регионе. Производит 7-8% мирового объема подсолнечного масла. Продает его главным образом наливом. Основные рынки сбыта: Индия, страны ЕС, Египет и Турция. Большинство маслоэкстракционных заводов «Кернел» используют лузгу подсолнечника в качестве основного топлива вместо природного газа и мазута. 

Маслоэкстракционный завод компании «Кернел», который строится в Хмельницкой области, планируют запустить в 2020 г. Планируемая мощность нового МЭЗа — 1 млн т продукции в год, самая крупная из всех действующих МЕЗов в Украина на данный момент.

Читать по теме: ТОП-10 экспортеров подсолнечного масла

В 2018 ФГ «Кернел» впервые в истории компании переработала 3,1 млн т подсолнечника. Продажи подсолнечного масла наливом составили 1,3 млн т (+20% к 2017 ФГ), бутилированного — 119 тыс. т (-10%). 

В 2019 ФГ маслоэкстракционные заводы «Кернел» переработали 3,2 млн т (+1%) семян масличных культур. В IV квартале 2019 ФГ компания переработала 84 тыс. т семян подсолнечника и 12 тыс. т соевых бобов. Продажи подсолнечного масла наливом составили 1,62 млн т (+15%), бутилированного — 131 млн л (+10%).

В 2019 г. «Кернел» отгрузил рекордную партию подсолнечного шрота в размере 63 тыс. т в Николаевском порту.

Производство зерновых и масличных культур

Производство сельхозпродукции сосредоточено в центральных и западных регионах Украины. Основные культуры: кукуруза, соя, пшеница и подсолнечник. Зерновые — около 60% в структуре посевных площадей, оставшаяся часть отведена под масличные и кормовые культуры.

В 2019 г. «Кернел» планирует посеять: кукурузы — 235 тыс. га (45%), подсолнечника — 142 тыс. га (27,3%), озимой пшеницы — 101 тыс. га (19%), сои — 25 тыс. га (5%), озимый рапс — 10 тыс. га (2%).

Читать по теме: Локально-ленточное дифференцированное внесение удобрений

«Кернел» — один из крупнейших экспортеров зерновых из Черноморского региона. В 2016/17 МГ компания экспортировала 0,35 млн т ячменя, 1,53 млн т пшеницы, 2,19 млн т кукурузы.

«Кернел» через форвардные контракты продает около 50% собственного урожая, произведенного Агробизнесом компании.

Transithub. «Кернел» запустила первую в Украине онлайн-платформу для совместного осуществления железнодорожных перевозок Transithub. Цель создания Transithub — в режиме онлайн информировать участников рынка относительно логистики перевозок «Кернел» с целью формирования общих маршрутов. Уже в январе компания сформировала первый ступенчатый маршрут для совместной перевозки зерна на базе онлайн-платформы.

Читать по теме: ТОП-10 экспортеров пшеницы

В 2018 ФГ компания экспортировала 4,65 млн т зерна (-8% к 2017 ФГ), а в I полугодии 2019 ФГ — 3,13 млн т (+66,4%).

В планах компании до конца 2019 МГ удвоить объемы экспорта продукции и поставить 8 млн т. 

В 2019 ФГ компания продала 10,4 млн т зерна (+2,2 раза). Перевалка через экспортные терминалы составила 6 млн т (-1%).

Читать по теме: Один день из жизни агрохолдинга: Кернел

Логистика и элеваторы

Логистика зерновых находится под полным контролем компании благодаря собственной сети элеваторов и двум глубоководным портам на побережье Черного моря. 

Элеваторы

«Кернел» владеет крупнейшей частной сетью элеваторов в Украине общей мощностью единовременного хранения в более чем 2,84 млн т зерновых. В 2017 г. компания расширяла свои элеваторные мощности. Объемы единовременного хранения «Кернел» увеличились на 370 тыс. т за счет приобретения активов компаний «Украинские Аграрные Инвестиции» и «Агро Инвест Украина».

Также «Кернел» строит два новых элеватора в Сумской и Черниговской областях, с мощностью приемки до 8 тыс т/сутки, хранение — 130-160 тыс. т. Эти элеваторы компания введет в эксплуатацию в 2019/20 МГ.

«Кернел» до конца 2018/19 МГ планирует увеличить элеваторные мощности на 245 тыс. т, а осенью — открыть новый портовый терминал.

Читать по теме: Карта элеваторов «Кернел»

Терминалы «Трансбалктерминал» и «Тамань» принимают суда класса и размеров Panamax, загрузкой более 50 тыс. т зерна. Это обеспечивает преимущество по стоимости перевозок по сравнению с судами дедвейтом около 5 тыс. т, которые принимаются мелководными терминалами Азовского моря.

В 2017 г. «Кернел» модернизировала «Трансбалктерминал» и два элеватора в Черниговской области. «Кернел» планирует запустить первую очередь нового терминала Черноморского морского порта и ожидается выход на объем перевалки 4 млн т.

Группа «ВТБ» в 2019 г. ведет переговоры о выкупе 50% «Зернового терминала Тамань» у компании «Кернел». Сейчас доля «Кернел» в зерновом терминале в Тамани заморожена. Группа «ВТБ» получила одобрение правительства на выкуп доли компании. Андрей Веревский подтвердил намерения продать долю в терминале.

Читать по теме: Кернел может выйти с российского рынка — Веревский

«Кернел» внедряет новый формат грузовых железнодорожных перевозок — «нити графика» — с целью прогнозирования и обеспечения пунктуальности перевозок, в первую очередь в сезон. Для старта проекта было предложено охватить шесть маршрутных элеваторов и портовый терминал «Трансбалктерминал». В настоящее время компании удалось реализовать уже три таких направления: Староконстантинов-2, Балин (Хмельницкая область) и Лазорки (Полтавская область).

Животноводство

Поголовье в 15 тыс. сосредоточено на 18 фермах. «Кернел» входит в тройку лидеров по количеству поголовья и по валу молока в стране. Животноводство в «Кернеле» появилось в 2012 г. Животноводство «Кернел» прибыльно. 

Читать по теме: Михаил Травецкий: Когда-то я лечил животных, теперь я лечу бизнес!

Читать по теме: «Кутюрье» украинского животноводства

Финансы

Кредиты «Кернел»

2011 г. — гарантированный возобновляемый кредит в размере $150 млн для финансирования покупки, хранения, транспортировки и перевалки сельскохозяйственной продукции

2012 г. — среднесрочный кредит в размере $100 млн от двух европейских банков для рефинансирования приобретения МЭЗа Black Sea Industries (BSI).

2012 г. — срочный кредит в размере 1,7 млрд рублей (почти $54 млн) у одного из европейских банков для финансирования рабочего капитала. Средства привлекаются для «Торговой компании «Русские масла» (РФ), которая входит в группу «Кернел».

2012 г. — кредитная линия у одного из российских банков на сумму около $170 млн для рефинансирования корпоративной задолженности «Кернел-Трейд».

2012 г. — кредитная линия от синдиката украинских банков в размере $80 млн для финансирования расходов сельскохозяйственных компаний группы «Кернел».

2012 г. — кредитная линия от «Альфа-Банк» (Россия) и ПАО «Альфа-Банк» (Украина) в размере $170 млн для финансирования инвестиционной и текущей деятельности холдинга.

2013 г. — кредит от российского банка в размере $140 млн для финансирования расходов, связанных с покупкой агрохолдинга «Дружба-Нова».

2014 г. — кредитная линия от синдиката украинских и европейских банков в размере $80 млн для финансирования оборотного капитала в производстве продукции растениеводства в 2014 г.

2014 г. — кредит от ЕБРР на $50 млн для поддержки потребностей в оборотном капитале, связанных с закупками зерна в Украине и последующим его хранением, перевозкой и перевалкой.

2016 г. — кредит от IFC в размере $95 млн для финансирования потребностей в оборотном капитале.

2016 г. — кредит от «Правэкс-банка» в размере $5 млн для финансирования текущей деятельности «Кернел-Трейд».

2018 г. — предэкспортная кредитная линия от синдиката европейских банков в размере $100 млн для пополнения оборотного капитала в экспортном бизнесе в Украине.

2018 г. — проектное финансирование от ЕИБ в размере $250 млн для модернизации существующих заводов по переработке масличных культур, строительства нового завода в Западной Украине, элеваторов, терминала в порту Черноморск.

2019 г. — долгосрочный кредит от ЕБРР в размере $48 млн для строительства ТЭЦ; кредит от Фонда чистых технологий в размере $8 млн для строительства ТЭЦ.

2019 г. — синдицированный кредит от ЕБРР в размере $80 млн на финансирование оборотного капитала, что связано с заготовкой, хранением, транспортировкой и продажей зерна на экспорт. Решение по проекту будет рассматриваться 4 сентября 2019 г.

Финансовые результаты

«Кернел» за 9 месяцев 2017 ФГ увеличила доход на $52,63 млн до $1,66 млрд. Чистая прибыль снизилась до $194,7 млн EBITDA уменьшилась на 18,8% до $80,8 млн, что отражает снижение объемов продаж и усиление конкуренции в ключевых компаниях», — отмечается в отчете. В III кв. 2017 ФГ EBITDA зернового сегмента снизился на 75% и составил $5,3 млн против $21,3 млн в предыдущем году. При этом увеличился доход от экспорта зерновых на 5%, до $268 млн.

Рыночная капитализация агрохолдинга с начала 2017 г, по состоянию на 18 мая 2017 г., увеличилась на 4,2% и составила $1,42 млрд. «Кернел» — Крупнейшим получателем возмещения налога на добавленную стоимость (НДС) за май 2017 г. стала компания «Кернел-трейд» («Кернел») – 689,38 млн грн. один из крупнейших получателей возмещения НДС в стране. В июне 2017 г. компания инвестировала $155 млн в расширение земельного банка на 190 тыс. га.

Читать по теме: Андрей Веревский: Получили рекордную чистую прибыль в размере $225 млн

В 2018 ФГ чистая прибыль компании составила $52,1 млн (-71,4% к 2017 ФГ), выручка — $2,4 млрд (+10,8%), EBITDA — $222,5 млн (-30,3%). «Кернел-Трейд» («Кернел») в 2018 г. получил 6,7 млрд грн возмещения НДС. 

За I полугодие 2019 ФГ чистая прибыль «Кернел» составила $164 млн (+83% к I полугодию 2018 ФГ), выручка — $2,26 млрд (выросла в 2,1 раза), EBITDA — $229,9 млн (+87%). 

За 9 месяцев 2019 ФГ чистая прибыль «Кернел» составила $189,9 (+3,7 раза к 9 месяцам 2018 ФГ), выручка — $3,06 млрд (выросла на 89%), EBITDA — $285,2 млн (+45%). 

Инвестиции

В феврале 2018 г. инвестиционный фонд, принадлежащий «Кернел», купил 100% акций «Рейл Транзит Карго Украина» («РТК-Украина») на сумму $64 млн (2 949 вагонов-зерновозов), а одна из дочерних — долю в ViOil Holding Ltd в размере в 5,85%.

В 2019 ФГ компания планирует выйти на $329 млн капитальных инвестиций, в частности:

• продолжение строительства завода по переработке масличных в Западной Украине — $42 млн; 
• текущее строительство экспортного терминала в Черноморском порту — $66 млн;
• инвестиции в силосы — $41 млн;
• железнодорожные вагоны — $7 млн;
• сельскохозяйственную технику — $62 млн.

Разрешения АМКУ

Февраль 2018 г. — АМКУ разрешил «Даноше» купить «Галицкие аграрные инвестиции» («Кернел»). В апреле Goodvalley завершила покупку «Галицких Аграрных Инвестиций».

Май 2018 г. — «Агровиста» купила «Интер-Контакт-Агро» («Кернел»). Согласно аналитической системе YouControl, по состоянию на июнь 2018 г. владелец «Интер-Контакт-Агро» — «Агровиста» (99,99%).

Май 2018 г. — АМКУ разрешил ПАЕК купить предприятие «Экотранс» («Кернел»). Согласно аналитической системе YouControl, по состоянию на декабрь 2018 г. бенефициары «Экотранс» — учредитель ПАЕК Ростислав Данильченко, генеральный директор ПАЕК Юрий Кормышкин, владелец «Эридон» Сергей Кролевец.

Апрель 2019 г. — АМКУ разрешил «ФИДЕМ» Андрея Веревского купить элеватор «Мрия» в Тернопольском области.

Июнь 2019 г. — АМКУ разрешил компании «Ковягивске зерно», конечный бенефициар Agromino, купить «Гутянский элеватор». 

Июнь 2019 г. — АМКУ разрешил «Надие» арендовать активы «Кононивского элеватора».

Июль 2019 г. — АМКУ разрешил «Раздолье» (ПАЕК) арендовать предприятие «Бугский элеватор». 

Июль 2019 г. — АМКУ разрешил ПАЕК купить два элеваторов «Кернел» — «Оилтранстерминал», «Бугский элеватор».

Социальная ответственность

В 2014 г. создан благотворительный фонд «Вместе с Кернел», с помощью которого структурируется социальная активность компании. По данным отчета за 2015/16 ФГ, компания нарастила социальные расходы на 29%, до 39,6 млн грн.

В 2018 г. Полтавский маслоэкстракционный завод «Кернел» прошел социальный аудит на соответствие Кодексу поведения BSCI (Инициатива по социальной ответственности бизнеса). По результатам социального аудита МЭЗ получил оценку «А», что означает «отлично».

«Кернел» в рейтингах

2011 г. — третье место в рейтинге Топ 100 Латифундистов Украины;

2014 г. — третье место в рейтинге компаний-экспортеров кукурузы из Украины; лидер по экспорту подсолнечного масла из Украины;

2016 г. — лидер по производству подсолнечного масла в Украине; лидер по возмещению НДС; вошел в Топ-500 крупнейших компаний Восточной и Центральной Европы; сразу 4 номинации в рейтинге «Лучшие работодатели 2016»;

2017 г. — 3-е место в рейтинге компаний Украины по объему элеваторных мощностей; лидер среди украинских экспортеров подсолнечного масла; первое место в рейтингах производителей шрота в Украине 2017, рафинированного подсолнечного масла в Украине 2017; седьмое место в ТОП-10 экспортеров ячменя 2016/2017 МГ, третье место в ТОП-15 экспортеров пшеницы в 2016/17 МГ, первое среди экспортеров кукурузы; предприятия «Кернел» заняли несколько позиций в ТОП заводах-производителях нерафинированного подсолнечного масла в Украине 2017; 

2018 г. — 2-е место в Топ 100 Латифундистов Украины, лидер среди компаний-отправителей зерновых грузов в 2018 г., экспортеров зерна, работодателей в АПК. Вошел в «Рейтинг работодателей Украины 2018» кадрового портала «HeadHunter Украина».

2020 г. — 1-е место в Топ 100 Латифундистов Украины.

История развития «Кернел»

1995 г. — компания начала деятельность с экспорта украинской сельскохозяйственной продукции с помощью крупных международных трейдеров. «Кернел» начал покупать зерновые элеваторы.

2002 г. — покупка первого маслоэкстракционного завода в г. Полтава. Приобретены первые сельхозпредприятия. Компания становится производителем и переработчиком сельхозпродукции.

2004 г. — приобретение торговой марки бутилированного подсолнечного масла «Щедрый Дар» вместе с небольшим заводом по переработке, экстракции и бутилированию подсолнечного масла на востоке Украины.

Читать по теме: Полтавщина: подсолнечник по-крупному

2006 г. — у «Кернел» фаза активной консолидации производства подсолнечного масла в Украине. Завершение покупки производственных активов компании «Евротек». В результате сделки производственные мощности возрастают вдвое.

2007 г. — произошло первичное публичное размещение акций на Варшавской фондовой бирже. 

Заключение лицензионного соглашения с компанией «Чумак». Получены эксклюзивные права на производство и продажу бутилированного подсолнечного масла ТМ «Чумак золота» и «Чумак домашня». «Кернел» занимает первое место в Украине по производству и продаже бутилированного подсолнечного масла с долей рынка около трети.

2008 г. — компания купила зерновой комплекс «Трансбалктерминал» с ежегодными объемами перевалки свыше 4 млн т. Произошло расширение земельного банка до 80 тыс. га. «Кернел» совершил дополнительную эмиссию 5,4 млн акций — привлечено 194 млн злотых ($84 млн).

2009 г. — заключение договора о переработке давальческого сырья — 216 тыс. т семян подсолнечника в год на маслоэкстракционном заводе в порту Ильичевска.

2010 г. — приобретение активов Allseeds, которые увеличили производственные мощности по переработке семян подсолнечника на 565 тыс. т в год. Также приобретены терминалы для перевалки и экспорта подсолнечного масла и шрота. Ввод в эксплуатацию нового мультизернового маслоэкстракционного завода на севере Николаевской области. Производственные мощности по переработке семян подсолнечника превысили 2 млн т в год. «Кернел» становится крупнейшим производителем и экспортером подсолнечного масла в Украине. В апреле 2010 г. компания разместила среди инвесторов 4,3 млн акций нового выпуска, выручив 241 млн злотых ($80 млн).

2011 г. — «Кернел» купил: «Укррос» (90 тыс. га сельскохозяйственных земель и сахарный завод общей мощностью переработки 2 млн т сахарной свеклы в год), МЭЗ «Украинская Черноморская индустрия» в Ильичевске (мощность переработки 270 тыс. т семян в год), «Русские масла», «Энселко Агро» с земельным банком 29,3 тыс. га. Совершена дополнительная эмиссия 5,4 млн акций на 399 млн злотых ($140 млн). 

2012 г. — приобретение 2 сельскохозяйственных компаний в Полтавской и Хмельницкой областях. «Кернел» совместно с дочерней компанией международной трейдинговой компании купили глубоководный экспортный зерновой терминал в порту Тамань (РФ) пропускной способностью 3 млн т в год. Компания занялась животноводством.

2013 г. — приобретение компании «Дружба-Нова» с земельным банком более 100 тыс. га и элеваторными мощностями 100 тыс. т. Продажа нескольких удаленных предприятий. Компания продала Чертковский и Оржицкий сахарные заводы.

Читать по теме: День эффективных технологий выращивания зерновых на полях Дружбы-Новой

2014 г. — запустили новые элеваторы суммарной мощностью хранения в 200 тыс. т зерновых.

2015 г. — первая в истории компании выплата дивидендов.

2016 г. — приобретение активов маслоэкстракционного завода «Эллада» группы «Креатив», мощность переработки 560 тыс. т семян подсолнечника в год за $96 млн.

Читать по теме: Активы Креатива: Как купить МЭЗ за полцены

2017 г. — компания выпустилак дебютные 5-летние гарантированные необеспеченные облигациий на $500 млн с купоном 8,75%. В июне «Кернел» стала собственником холдинга УАИ (190 тыс. га земли, мощности единовременного хранения 200 тыс. т), а в начале июля — «Агро Инвест Украины» (элеваторные мощности на более чем 170 тыс. т и более 27,5 тыс. га земли). Земельный банк «Кернел» составил 602,5 тыс. га.

Читать по теме: Земельный передел: «Кернел» взял курс на 700 тыс. га?

В октябре Евгения Осипова назначили на пост генерального директора. После этого свои должности оставили директор департамента производства, исследований и развития агробизнеса Виталий Ставничук, руководитель логистического направления Александр Мащенко, руководитель службы животноводства Михаил Травецкий, операционный директор Константин Литвинский. Был уволен директор «Трансбалктерминала» Сергей Синица.

Читать по теме: Кадровое «цунами» в Кернеле: топ-менеджмент покидает компанию

2018 г. — «Кернел» с земельным банком 604,5 тыс. га стала крупнейшим латифундистом Украины. За 2018 г. компания сократила земельный банк до 550 тыс. га за счет рационализации сельскохозяйственных угодий. «Кернел» продала «Агротону» Сиверский элеватор» за $630 тыс. и «Галицкие Аграрные Инвестиции» компании Goodvalley. В феврале 2018 г. компания привлекла возобновляемую предэкспортную кредитную линию с синдикатом европейских банков на $100 млн. Компания привлекла проектное финансирование от ЕИБ в размере $250 млн для модернизации МЭЗов, строительства завода в Западной Украине, элеваторов и терминала в порту Черноморск.

2019 г. — Компания «Кернел» купила 100% акций «Рейл Транзит Карго Украина» («РТК-Украина») на сумму $64 млн и 5,85% ViOil Holding Ltd. Также компания получила $48 млн долгосрочного кредита от ЕБРР и $8 млн от Фонда чистых технологий на строительство ТЭЦ. В апреле Третейский суд удовлетворил иск компании «Кернел-Трейд» к «Агроинвестгрупп» на 13,25 млн грн ($0,5 млн). 7 июня «Финансовая компания «Скай» Андрея Веревского стала <a href="https://latifundist.com/novosti/44922-verevskij-pokupaet-maslozhirovye-aktivy-delta-banka